LEGEA REPUBLICII MOLDOVA privind Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare Nr.192-XIV din 12.11.98 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.22-23 din 04.03.1999 ---------- Parlamentul adopta prezenta lege organica. Capitolul I DISPOZITII GENERALE Art.1. - (1) Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, denumita in continuare Comisia Nationala, este o autoritate a administratiei publice care efectueaza reglementarea, supravegherea si controlul pietei valorilor mobiliare si al activitatii participantilor la ea, fiind investita cu putere de decizie, de dispensa, de interdictie, de interventie, de control si de sanctionare disciplinara si administrativa in conditiile stabilite de legislatie. (2) Comisia Nationala este persoana juridica, dispune de stampila cu imaginea Stemei de Stat si cu denumirea sa. Autoritatea Comisiei Nationale se exercita pe intreg teritoriul Republicii Moldova. (3) Sediul Comisiei Nationale este in municipiul Chisinau. Art.2. - (1) Comisia Nationala functioneaza potrivit prevederilor Constitutiei, prezentei legi, altor acte legislative, regulamentului propriu si este independenta in exercitarea functiilor sale. (2) Comisia Nationala prezinta anual Parlamentului, Presedintelui Republicii Moldova si Guvernului dari de seama asupra activitatii sale, precum si asupra functionarii pietei valorilor mobiliare. Art.3. - Obiectul de activitate al Comisiei Nationale se realizeaza prin: a) formarea si realizarea politicii de dezvoltare a pietei valorilor mobiliare; b) reglementarea, supravegherea si controlul pietei valorilor mobiliare; c) protejarea intereselor investitorilor si ale publicului larg; d) informarea detinatorilor de valori mobiliare si a publicului larg despre cererea si oferta de valori mobiliare, despre emisia si circulatia valorilor mobiliare; e) stabilirea cadrului normativ al activitatii profesioniste pe piata valorilor mobiliare. Art.4. - In procesul exercitarii atributiilor sale, Comisia Nationala colaboreaza cu autoritatile publice in vederea asigurarii protectiei intereselor investitorilor si ale publicului larg si in vederea transparentei pietei valorilor mobiliare. Art.5. - Comisia Nationala este in drept sa colaboreze cu organisme de specialitate internationale corespunzatoare si sa adere la ele. Art.6. - (1) Bugetul Comisiei Nationale se formeaza: a) din taxele percepute pentru orice autorizatie, licenta, dispensa, certificare, aprobare, inregistrare sau permisiune, acordate de Comisia Nationala, pentru orice modificare a acestora, inclusiv pentru tranzactiile executate prin piata reglementata, precum si pentru alte tranzactii care trebuie raportate Comisiei Nationale; [Lit. a) compl. prin Legea N 808-XV din 5.02.2002] b) din contul sanctiunilor percepute de Comisia Nationala in corespundere cu legislatia. (2) Sursele financiare specificate la alin.(1) se acumuleaza la un cont special al trezoreriei si se introduc ca articol aparte in bugetul de stat. Dezafectarea acestor mijloace nu se admite. (3) La sfirsitul anului financiar, excedentul bugetului Comisiei Nationale se transfera la bugetul de stat, iar in cazurile cind venitul este insuficient, deficitul se acopera de la bugetul de stat prin creditare la rata dobinzii de baza a Bancii Nationale. Art.7. - Guvernul, Banca Nationala a Moldovei, ministerele si departamentele, alte autoritati ale administratiei publice coordoneaza cu Comisia Nationala proiectele actelor normative elaborate in problemele functionarii pietei valorilor mobiliare si administrarii corporative. Capitolul II ATRIBUTIILE SI DREPTURILE COMISIEI NATIONALE Art.8. - In realizarea obiectului sau de activitate, stabilit prin prezenta lege, Comisia Nationala are urmatoarele atributii: a) reglementeaza piata valorilor mobiliare; b) acorda licente pentru activitatea profesionista cu valorile mobiliare si pentru activitatea organizatiilor de autoreglementare; c) supravegheaza si controleaza respectarea legilor si altor acte normative in domeniul valorilor mobiliare; d) stabileste modul de inregistrare si inregistreaza ofertele publice si cele de tender referitoare la valorile mobiliare, inregistreaza rezultatele realizarii ofertelor publice; e) stabileste modul de amplasare si de circulatie a valorilor mobiliare straine pe piata valorilor mobiliare a Republicii Moldova; f) elaboreaza si adopta regulile de desfasurare a activitatii profesioniste cu valori mobiliare, inclusiv normativele asigurarii si ale altor garantii pe piata valorilor mobiliare; g) stabileste cerintele obligatorii fata de operatiunile cu valori mobiliare, inclusiv cu cele asigurate prin imobil, cerintele fata de activitatea de decontare si depozitare, desfasurata de participantii profesionisti la piata valorilor mobiliare, de tinere a registrului detinatorilor de valori mobiliare; h) elaboreaza si, de comun acord cu Ministerul Finantelor, aproba standardele si regulile de tinere a evidentei contabile si de intocmire a darilor de seama specializate ale participantilor profesionisti la piata valorilor mobiliare, ale emitentilor si organizatiilor de autoreglementare; i) asigura formarea bazei informationale publice privind emitentii, titularii de licente si functionarea pietei valorilor mobiliare; j) aproba cerintele de calificare fata de specialistii participantilor profesionisti la piata valorilor mobiliare si stabileste modul de atestare a lor; k) tine registrul de stat al valorilor mobiliare, registrul participantilor profesionisti la piata valorilor mobiliare, al licentelor eliberate pentru activitate profesionista pe piata valorilor mobiliare si al atestatelor de calificare pentru efectuarea de operatiuni cu valori mobiliare; l) exercita, de comun acord cu autoritatea administratiei publice de reglementare antimonopolista, controlul respectarii legislatiei antimonopoliste pe piata valorilor mobiliare; m) inregistreaza emisiunile de valori mobiliare ale emitentilor din Republica Moldova si le elibereaza emitentilor permise pentru circulatia valorilor mobiliare in afara tarii; n) ofera publicului larg informatii cu privire la activitatea sa si cu privire la dezvoltarea pietei valorilor mobiliare, publica lunar preturile valorilor mobiliare care circula in afara bursei de valori, determina publicatiile periodice in care participantii profesionisti si emitentii la piata valorilor mobiliare sint obligati sa publice informatia, aceasta urmind a fi dezvaluita in conformitate cu legislatia; o) exercita alte functii prevazute de legislatia privind valorile mobiliare, societatile pe actiuni si de regulamentul Comisiei Nationale. Art.9. - (1) Comisia Nationala are urmatoarele drepturi: a) sa califice valorile mobiliare (sa le determine tipul) conform legislatiei privind valorile mobiliare; b) sa suspende emisiunea valorilor mobiliare sau sa anuleze emisiunea corespunzatoare a valorilor mobiliare in cazurile stipulate de legislatie; c) sa aplice restrictii in activitatea participantilor la piata valorilor mobiliare, inclusiv sa suspende operatiunile bancare la conturile curente ale acestora; d) sa expedieze participantilor la piata valorilor mobiliare prescriptii spre executare obligatorie, inclusiv in ce priveste desfasurarea adunarilor generale ale actionarilor, sa le ceara participantilor la piata valorilor mobiliare sa prezinte documentele contabile si alte documente necesare, explicatii orale si in scris; e) sa ceara si sa examineze, cu periodicitatea stabilita in legislatie, darile de seama asupra activitatii participantilor la piata valorilor mobiliare; f) sa stabileasca pentru participantii profesionisti la piata valorilor mobiliare normative obligatorii in ce priveste mijloacele proprii de limitare a riscului la operatiunile cu valori mobiliare, inclusiv restrictii privind diversificarea portofoliilor investitionale ale fondurilor de investitii in diferite instrumente financiare; [Lit. f) compl. prin Legea N 808-XV din 5.02.2002] g) sa desemneze registratorul independent cu care emitentul, care a incalcat regulile stabilite de tinere a registrului detinatorilor de valori mobiliare, este obligat sa semneze contractul de tinere a acestui registru; h) in scopul protejarii intereselor investitorilor si ale publicului larg si in cazul incalcarii legislatiei privind valorile mobiliare, sa suspende amplasarea valorilor mobiliare si circulatia lor la bursa de valori si pe piata extrabursiera, clearingul si decontarile la tranzactii; i) sa sisteze pe piata valorilor mobiliare orice activitate care contravine legislatiei sau nu este prevazuta de legislatie; j) sa aplice sanctiuni legale fata de persoanele fizice - participanti la piata valorilor mobiliare in cazul incalcarii legislatiei privind valorile mobiliare; k) sa examineze materialele privind contraventiile administrative in domeniul pietei valorilor mobiliare si sa aplice sanctiuni administrative in modul stabilit de legislatie; l) sa intenteze, in instanta de judecata, actiuni privind chestiunile ce tin de competenta sa, inclusiv privind invaliditatea tranzactiilor cu valori mobiliare; [Lit.l) introdusa prin Legea nr.1141-XIV din 14.07.2000] m) sa stabileasca cerintele fata de protectia formularelor valorilor mobiliare materializate si sa efectueze, in comun cu organele respective, controlul asupra respectarii acestor cerinte; n) sa monitorizeze circulatia valorilor mobiliare in tara; o) sa desemneze administratori in cazul lichidarii participantilor profesionisti la piata valorilor mobiliare; p) sa califice actiunile participantilor la piata valorilor mobiliare ca manipulari pe piata valorilor mobiliare, conform legislatiei privind valorile mobiliare. (2) Comisia Nationala este in drept sa presteze, contra plata, servicii care tin de domeniul pietei valorilor mobiliare in caz ca prestarea acestora nu intra nemijlocit in obligatiile, stipulate de legislatie, ale Comisiei Nationale. Lista serviciilor respective, precum si preturile pentru prestarea acestora se stabilesc in regulamentul Comisiei Nationale. Capitolul III COMPONENTA COMISIEI NATIONALE SI A ORGANELOR EI Art.10. - Comisia Nationala este un organ colegial compus din cinci membri, inclusiv presedintele si vicepresedintele. Art.11. - Membrii Comisiei Nationale sint desemnati de Parlament pe un termen de 7 ani, la propunerea Presedintelui Parlamentului, cu avizul prealabil pozitiv al comisiei parlamentare de profil. Fiecare membru al Comisiei Nationale are dreptul la doua mandate consecutive. [Art. 11 in red. Legii N 808-XV din 5.02.2002] Art.12. - In functia de membru al Comisiei Nationale pot fi desemnati cetateni ai Republicii Moldova care au o vechime in munca de cel putin 10 ani in domeniile financiar, economic sau bancar. Art.13. - (1) Membrii Comisiei Nationale sint desemnati cu acordul in scris al candidatilor. (2) In cazul in care candidatul este membru al unui partid sau al unei alte organizatii social-politice, acordul sau trebuie sa contina angajamentul de suspendare a calitatii de membru al partidului sau al altei organizatii social-politice. Art.14. - Calitatea de membru al Comisiei Nationale inceteaza in caz de: a) expirare a termenului pentru care a fost desemnat; b) revocare de catre Parlament in cazul exercitarii neadecvate a atributiilor si incalcarii legislatiei. Revocarea poate fi initiata si de presedintele Comisiei Nationale; [Lit. b) in red. Legii N 808-XV din 5.02.2002] c) inlocuire, in cazul imposibilitatii de a exercita mandatul; d) demisie. Art.15. - (1) Structura aparatului executiv al Comisiei Nationale, compus din departamente si sectii, schema de incadrare si salarizare, devizul de cheltuieli se stabilesc in regulamentul Comisiei Nationale. (2) Comisia Nationala deschide agentii teritoriale si aproba regulamentele acestora. Art.16. - Pe linga Comisia Nationala poate fi constituit un organ consultativ - Consiliul de experti. Modul de constituire, componenta si atributiile acestui organ se stabilesc de catre Comisia Nationala. Art.17. - Comisia Nationala poate antrena savanti si specialisti-practicieni pentru consultatii, pentru efectuarea controalelor si expertizelor, remunerindu-i conform legislatiei. Capitolul IV DECIZIILE COMISIEI NATIONALE SI MODUL DE ADOPTARE A LOR Art.18. - (1) Deciziile Comisiei Nationale se adopta la sedintele Comisiei Nationale, care pot fi ordinare sau extraordinare. Procesele-verbale sint semnate de presedintele Comisiei Nationale. Sedintele ordinare se convoaca dupa necesitate, dar nu mai rar decit de 2 ori pe luna. Sedintele extraordinare se convoaca din initiativa presedintelui sau a cel putin 2 membri ai Comisiei Nationale. (2) Sedintele Comisiei Nationale pot fi publice sau inchise. Sedintele inchise au loc doar in cazul in care exista pericolul prejudicierii pietei valorilor mobiliare sau a participantilor la ea. Aceasta forma a sedintei se decide prin vot. Art.19. - (1) Sedintele Comisiei Nationale sint deliberative in cazul in care la ele participa cel putin 4 membri. (2) Deciziile Comisiei Nationale se adopta prin votul majoritatii celor prezenti la sedinta. In caz de paritate a voturilor, votul presedintelui Comisiei Nationale sau, in absenta acestuia, a vicepresedintelui este decisiv. (3) Membrii Comisiei Nationale au dreptul la opinie separata in anumite chestiuni, au dreptul de a consemna in procesul-verbal aceasta opinie, anexind la ea anumite materiale. Art.20. - Comisia Nationala emite decizii sub forma de hotariri si ordonante. Hotaririle se semneaza de presedinte sau, in absenta acestuia, de vicepresedinte. Ordonantele se semneaza de presedinte, de vicepresedinte sau de membrul Comisiei Nationale, caruia i-au fost delegate imputernicirile respective. Art.21. - (1) Prin hotariri, Comisia Nationala infiinteaza si lichideaza institutii, inclusiv agentii teritoriale, acorda si retrage autorizatii si licente, confirma si anuleaza acte, adopta si modifica acte normative ce tin de reglementarea pietei valorilor mobiliare, aproba regulamentele institutiilor pietei valorilor mobiliare, deleaga sau retrage imputerniciri, impune interdictii. (2) Prin ordonante, Comisia Nationala exercita atributiile prevazute la art.9 lit.c) si h), precum si dispune prezentarea de informatii si documente si efectuarea de expertize si controale. [Alin.2 art.21 in redactia Legii nr.1141-XIV din 14.07.2000] Art.22. - (1) Hotaririle si ordonantele Comisiei Nationale se publica in Monitorul Oficial al Republicii Moldova. (2) Hotaririle Comisiei Nationale intra in vigoare la data publicarii, in caz ca in hotarire nu este indicat alt termen. (3) Ordonantele Comisiei Nationale intra in vigoare la data emiterii. Art.23. - Deciziile Comisiei Nationale pot fi atacate in instanta de judecata. Capitolul V DREPTURILE SI OBLIGATIILE MEMBRILOR SI ANGAJATILOR COMISIEI NATIONALE Art.24. - (1) Membrii Comisiei Nationale sint independenti in exercitiul functiunii si se supun numai legii. (2) Membrii Comisiei Nationale nu pot fi retinuti, arestati ori trasi la raspundere administrativa sau penala decit la cererea Procurorului General, cu consimtamintul Parlamentului. [Alin. 24 introd. prin Legea N 808-XV din 5.02.2002] Art.25. - (1) Presedintele Comisiei Nationale: a) conduce activitatea Comisiei Nationale, poarta raspundere in fata Parlamentului pentru indeplinirea de catre Comisia Nationala a sarcinilor atribuite acesteia prin prezenta lege si prin regulamentul ei; b) reprezinta Comisia Nationala in relatiile cu autoritatile publice, precum si cu organismele internationale de specialitate respective; c) convoaca sedintele Comisiei Nationale, le prezideaza si asigura indeplinirea hotaririlor adoptate; d) repartizeaza atributii si imputerniciri membrilor comisiei confirmate prin hotarire a Comisiei Nationale; e) organizeaza si desfasoara concursuri pentru completarea functiilor vacante in structura aparatului executiv si in agentiile teritoriale ale Comisiei Nationale; f) numeste si elibereaza, in conformitate cu legislatia, angajatii Comisiei Nationale si ai agentiilor teritoriale. In caz de necesitate, le aplica sanctiuni disciplinare; g) semneaza avize, rapoarte, raspunsuri oficiale, alta corespondenta curenta. (2) In absenta Presedintelui Comisiei Nationale, atributiile prevazute la alin.(1) sint exercitate de vicepresedintele acesteia. Art.26. - Presedintele Comisiei Nationale participa la sedintele Parlamentului si ale Guvernului in problemele reglementarii si controlului functionarii pietei valorilor mobiliare. Art.27. - (1) Membrii Comisiei Nationale si angajatii ei sint obligati: a) sa nu divulge informatia obtinuta in exercitiul functiunii; b) sa se abtina de la orice activitate sau actiune incompatibila cu calitatea de membru sau angajat al Comisiei Nationale. (2) Sint incompatibile cu calitatea de membru al Comisiei Nationale persoanele care: a) sint rude sau afini atit intre ei, cit si cu Presedintele Republicii Moldova, cu Presedintele Parlamentului, cu Prim-ministrul, cu Guvernatorul Bancii Nationale; b) au antecedente penale; c) desfasoara orice alt tip de activitate remunerata, cu exceptia activitatilor stiintifice, didactice si de creatie; d) sint membri ai consiliilor de administratie, consiliilor de directori, comitetelor de conducere, comisiilor de revizie si ai altor organe de conducere ale persoanelor juridice, care sint subiecti ai supravegherii din partea Comisiei Nationale; e) poseda mai mult de 0,5% din actiuni (cote de participare) sau din alte valori mobiliare ale participantilor profesionisti la piata valorilor mobiliare si ale emitentilor; f) abuzeaza de atributiile lor in scop de publicitate. (3) Sint incompatibile cu calitatea de angajat al Comisiei Nationale persoanele care: a) desfasoara orice alt tip de activitate remunerata, cu exceptia activitatilor stiintifice, didactice si de creatie; b) sint membri ai consiliilor de supraveghere, consiliilor de directori, comitetelor de conducere, comisiilor de revizie si ai altor organe de conducere ale persoanelor juridice, care sint subiecti ai supravegherii din partea Comisiei Nationale; c) poseda mai mult de 0,5% din actiuni (cote de participare) sau din alte valori mobiliare ale emitentilor si titularilor de licente; d) abuzeaza de atributiile lor in scop de publicitate. Art.28. - Membrii Comisiei Nationale si angajatii ei poarta raspundere administrativa sau penala pentru incalcarea prevederilor art.27. Art.29. - Membrii Comisiei Nationale si angajatii ei imputerniciti au dreptul sa le ceara participantilor la piata valorilor mobiliare sa prezinte Comisiei Nationale orice documente si explicatii orale si in scris necesare la exercitarea atributiilor de control. Art.30. - Membrii Comisiei Nationale si angajatii ei nu au dreptul sa transmita imputernicirile lor altor persoane. Capitolul VI DISPOZITII FINALE SI TRANZITORII Art.31. - Prezenta lege intra in vigoare la data publicarii. Art.32. - In termen de 2 luni de la intrarea in vigoare a prezentei legi, Comisia de Stat pentru Piata Hirtiilor de Valoare se reorganizeaza, in conformitate cu legislatia, si se constituie Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, care este succesoare a Comisiei de Stat pentru Piata Hirtiilor de Valoare. Art.33. - Membrii Comisiei Nationale din prima componenta se desemneaza prin mandate cu termene diferite, astfel ca in fiecare an sa expire mandatul unuia dintre membri. Presedintele se desemneaza pe 7 ani, vicepresedintele - pe 6 ani, un membru - pe 5 ani, un membru - pe 4 ani, un membru - pe 3 ani. Art.34. - (1) Guvernul si, dupa caz, prin dispozitia acestuia, autoritatile administratiei publice locale vor atribui Comisiei Nationale imobile (terenuri si cladiri) necesare acesteia, inclusiv agentiilor ei teritoriale, aflate la balanta autoritatilor respective, in termen de 2 luni de la depunerea cererii de catre Comisia Nationala. (2) Guvernul, in termen de 2 luni: in comun cu Comisia Nationala, va prezenta Parlamentului spre examinare: - proiectul de lege privind formarea fondului de compensare a investitorilor; - propuneri privind punerea legislatiei in concordanta cu prezenta lege; va aduce actele sale normative in concordanta cu prezenta lege. PRESEDINTELE PARLAMENTULUI Dumitru DIACOV Chisinau, 12 noiembrie 1998. Nr. 192-XIV. -