ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА о рынке ценных бумаг Nr.199-XIV от 18.11.98 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 27-28 от 23.03.1999 ---------- Парламент принимает настоящий органический закон. Р а з д е л I ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Глава 1 ОТНОШЕНИЯ, РЕГУЛИРУЕМЫЕ НАСТОЯЩИМ ЗАКОНОМ Статья 1. Объект и субъекты закона (1) Настоящий закон регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг на территории страны, устанавливает общие положения о деятельности на рынке ценных бумаг, меры по защите интересов инвесторов, предусматривает ответственность за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг. (2) Субъектами настоящего закона являются: a) Национальная комиссия по ценным бумагам (далее - Национальная комиссия), являющаяся органом публичного управления, который уполномочен управлять рынком ценных бумаг и приводить в действие настоящий закон. Ее деятельность регламентируется Законом о Национальной комиссии по ценным бумагам; b) эмитенты, участники, в том числе профессиональные, рынка ценных бумаг. Статья 2. Сфера применения закона (1) Действие настоящего закона распространяется на ценные бумаги, которые одновременно характеризуются следующими признаками: a) выпускаются к размещению; b) принадлежат к определенному классу; c) удостоверяют одинаковые права внутри одного класса, независимо от выпуска ценных бумаг и способа их приобретения; d) обращаются на рынке ценных бумаг в соответствии с требованиями настоящего закона. (2) Условия и порядок выпуска ценных бумаг в форме депозитарных сертификатов, сберегательных сертификатов, банковских векселей регулируются настоящим законом, иными законодательными актами и устанавливаются Национальным банком Молдовы. (3) Эмиссия, размещение и обращение государственных ценных бумаг регламентируются Законом о государственном долге и государственных гарантиях N 943-XIII от 18 июля 1996 года и другими нормативными актами, принятыми в его исполнение. Настоящий закон регулирует обращение на фондовой бирже государственных ценных бумаг со сроком обращения свыше одного года. [Часть 3 ст.2 введена Законом N 902-XIV от 24.03.2000] Статья 3. Основные понятия В настоящем законе используются следующие понятия: биржевая деятельность на рынке ценных бумаг (далее - биржевая деятельность) - организованная фондовой биржей деятельность рынка ценных бумаг, направленная на создание инфраструктуры и предоставление услуг, обеспечивающих совершение между участниками рынка ценных бумаг гражданско-правовых сделок, предметом которых являются ценные бумаги; деятельность по управлению инвестициями - осуществление доверенным менеджером - юридическим лицом доверительного управления переданными ему в результате заключения соответствующего договора: [Определение допол. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] a) ценными бумагами; b) денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; c) ценными бумагами и денежными средствами, получаемыми в процессе доверительного управления ценными бумагами; брокерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг брокером в качестве поверенного или комиссионера, действующим на основании договора поручения или комиссии, а в случае отсутствия в договоре указаний на полномочия поверенного или комиссионера - на основании доверенности на совершение указанных сделок; клиринговая деятельность - осуществляемая клиринговой организацией деятельность, которая сводится к производству операций по сбору, сверке, корректировке информации о сделках купли-продажи ценных бумаг, к подготовке документов для исполнения сделок, зачету взаимных обязательств участников рынка ценных бумаг; дилерская деятельность - покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет для последующей их продажи в целях получения прибыли; депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав депонентов на ценные бумаги; деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (далее - деятельность по ведению реестра) - сбор, регистрация, обработка и хранение данных для создания системы ведения реестра владельцев именных ценных бумаг; андеррайтинговая деятельность - посредническая деятельность, совершаемая при эмиссии ценных бумаг от имени эмитента в целях осуществления первичного публичного предложения и размещения ценных бумаг эмитента; аннулирование ценных бумаг - совокупность действий эмитента по гашению и/или уничтожению ценных бумаг в порядке, установленном настоящим законом и иными нормативными актами; обращение ценных бумаг - процесс, включающий передачу и регистрацию права собственности на ценные бумаги в результате осуществления сделок их купли-продажи, мены, дарения, наследования, займа, других гражданско-правовых сделок; класс ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного вида, выпущенных одним эмитентом, обеспечивающих их собственникам одинаковые права и имеющих одинаковые отличительные признаки. Все бумаги одного класса, независимо от их выпуска, имеют один государственный регистрационный номер; консолидация ценных бумаг - замена всех ценных бумаг одного класса на меньшее их количество с пропорциональным уменьшением числа ценных бумаг у всех собственников. Если ценные бумаги имеют номинальную стоимость, их консолидация сопровождается ее пропорциональным увеличением; типовой договор - установленная Национальной комиссией модель договора по основным видам обслуживания участников рынка ценных бумаг. Выполнение условий такого договора является обязательным для заключивших его сторон. В него могут вводиться дополнительные условия, не противоречащие установленным нормам; конвертирование ценных бумаг - изъятие эмитентом из обращения и аннулирование всех ценных бумаг одного класса путем их обмена на ценные бумаги другого класса данного эмитента (если это предусмотрено решением об эмиссии этих ценных бумаг) или ценные бумаги иного эмитента (в случае реорганизации данного эмитента); деноминация ценных бумаг - изменение номинальной стоимости всех ценных бумаг одного класса. Деноминация может сопровождаться дроблением или консолидацией ценных бумаг; депонент - лицо, пользующееся услугами депозитария; владелец ценных бумаг - лицо, которое владеет ценными бумагами на основании права собственности (собственник) или на основании договора (номинальный владелец); номинальный владелец ценных бумаг (далее - номинальный владелец) - профессиональный участник рынка ценных бумаг, который владеет ценными бумагами от своего имени по поручению собственников или других номинальных владельцев ценных бумаг и не является собственником этих ценных бумаг; раскрытие информации на рынке ценных бумаг (далее - раскрытие информации) - обеспечение доступности соответствующей информации для всех заинтересованных в этом лиц в порядке, гарантирующем получение такой информации независимо от целей ее получения; передаточное распоряжение - распоряжение зарегистрированного лица или иного лица, установленного законодательством, о передаче права собственности на ценные бумаги другому лицу (лицам) в случаях купли-продажи, дарения, наследования ценных бумаг, передачи права собственности в порядке удовлетворения обязательств, обеспеченных залогом ценных бумаг, в других случаях, предусмотренных законодательством. При размещении ценных бумаг - распоряжение эмитента или его андеррайтера о передаче ценных бумаг их первым собственникам; выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, принадлежащих к одному классу и имеющих одинаковые сроки начала и завершения размещения; эмиссия ценных бумаг - установленные настоящим законом действия эмитента по размещению ценных бумаг; эмитент - юридическое лицо или орган публичной власти, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по реализации прав, удостоверенных этими ценными бумагами; выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг (далее - выписка из реестра) - документ, который выдается реестродержателем зарегистрированному лицу или лицу, действующему от его имени, и содержит относящуюся к зарегистрированным ценным бумагам информацию, зафиксированную в реестре на день выдачи выписки; дробление ценных бумаг - эмиссия дополнительного количества ценных бумаг одного класса и их размещение на пропорциональной основе среди всех владельцев. Если ценные бумаги имеют номинальную стоимость, их дробление сопровождается ее пропорциональным уменьшением; конфиденциальная информация - составляющая коммерческую тайну информация об эмитенте и выпущенных им ценных бумагах, которая ставит лиц, располагающих такой информацией, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг или раскрытие которой может повлиять на рыночную цену указанных ценных бумаг; инсайдер - лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации эмитента; манипулирование на рынке ценных бумаг - действия на рынке ценных бумаг, направленные на дестабилизацию рыночной цены или курса ценных бумаг; государственный регистрационный номер - буквенно-цифровой код, который идентифицирует конкретный класс ценных бумаг и присваивается Национальной комиссией в установленном ею порядке; публичное предложение ценных бумаг - предложение ценных бумаг определенного класса, осуществляемое: a) путем опубликования в прессе объявления, адресованного неограниченному числу лиц; b) путем адресования не менее чем 100 лицам предложения передать им право собственности на ценные бумаги данного класса; c) в случае передачи права собственности на ценные бумаги данного класса не менее чем 50 лицам; тендерное предложение - исходящее от какого-либо лица (далее - поглощающее лицо) и направленное собственникам голосующих акций определенного акционерного общества предложение о приобретении у них не менее 25 процентов от общего количества указанных акций или такого их количества, приобретение которого позволило бы этому лицу получить контроль над обществом. Тендерное предложение осуществляется с использованием средств массовой информации, сообщений по почте либо иных способов информирования акционеров; саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - саморегулируемая организация) - добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее на принципах некоммерческой организации в соответствии с настоящим законом и иными законодательными актами; профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, осуществляющие один или несколько видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; зарегистрированное лицо - владелец именных ценных бумаг, зарегистрированный в реестре владельцев именных ценных бумаг; аффилированные лица данного юридического или физического лица: a) физические лица, которые, согласно гражданско-правовому законодательству, состоят в близком родстве с данным физическим лицом; b) члены наблюдательного совета, совета директоров, правления, ревизионной комиссии или иных органов управления данного юридического лица, а также другие его должностные лица; c) юридические или физические лица, контролирующие данное юридическое или физическое лицо; d) юридические или физические лица, находящиеся под контролем данного юридического или физического лица; e) юридические или физические лица, находящиеся совместно с данным юридическим или физическим лицом под контролем третьего лица; f) юридические или физические лица, действующие от имени данного юридического или физического лица; g) юридические или физические лица, от имени которых действует данное юридическое или физическое лицо; h) юридические или физические лица, аффилированность которых доказана Национальной комиссией или судебной инстанцией; рынок ценных бумаг - рынок, на котором производятся эмиссия, размещение и обращение ценных бумаг; первичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором осуществляются эмиссия и размещение ценных бумаг; вторичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором осуществляется обращение ценных бумаг; размещение ценных бумаг - отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым собственникам; контроль - определяющее воздействие на решения, принимаемые каким-либо юридическим или физическим лицом. Любое лицо, владеющее не менее чем 25 процентами голосующих акций (паев) акционерного общества, признается контролирующим данное общество, если указанным лицом не доказано обратное. Любое лицо, владеющее менее чем 25 процентами голосующих акций (паев) акционерного общества, признается не контролирующим данное общество, если Национальной комиссией или судебной инстанцией не доказано обратное; проспект публичного предложения - документ эмитента, дающий инвестору возможность получить сведения, необходимые для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента, размещаемых посредством публичного предложения; молдавская депозитарная расписка - производная ценная бумага, выпущенная зарегистрированным в Республике Молдова эмитентом и удостоверяющая право собственности на одну или несколько иностранных ценных бумаг; государственный реестр ценных бумаг - реестр ценных бумаг, которым присвоен государственный регистрационный номер. Ведет его Национальная комиссия в установленном ею порядке; реестр владельцев именных ценных бумаг (далее - реестр) - список зарегистрированных лиц, который составляется на основании данных, имеющихся на определенный день, по каждому классу ценных бумаг отдельно. Такой список позволяет осуществлять: a) идентификацию зарегистрированных лиц; b) учет прав зарегистрированных лиц на ценные бумаги, зарегистрированные на их имя; c) исполнение передаточных распоряжений; d) получение от зарегистрированных лиц и предоставление им информации, в том числе выдачу выписок из реестра; e) сбор и хранение в течение установленных сроков информации обо всех фактах и документах, обусловливающих необходимость внесения изменений в реестр, обо всех действиях реестродержателя по внесению таких изменений; f) описание класса ценных бумаг, по которому ведется реестр их владельцев; вид ценных бумаг - совокупность ценных бумаг, удостоверяющих один вид имущественных или неимущественных прав; ценная бумага - финансовый документ, удостоверяющий имущественные или неимущественные права одного лица относительно другого лица, которые не могут быть реализованы или переданы без представления этого документа и внесения соответствующей записи в реестр владельцев именных ценных бумаг или в учетные документы номинального владельца этих бумаг; производные ценные бумаги - ценные бумаги, стоимость которых зависит от стоимости других ценных бумаг; государственные ценные бумаги - финансовые документы, выпущенные в форме договора займа в национальной или иной законной валюте между Республикой Молдова в качестве дебитора и юридическими или физическими лицами в качестве кредитора; ценные бумаги на предъявителя - финансовые документы, не содержащие имени (наименования) их собственника. Реестр владельцев ценных бумаг на предъявителя не ведется, а реализация прав, удостоверенных такими ценными бумагами, и передача прав на них не требуют идентификации их собственника; материализованные ценные бумаги - финансовые документы, существующие в форме сертификатов ценных бумаг. Собственник материализованных ценных бумаг устанавливается на основании оформленного надлежащим образом сертификата ценных бумаг или в случае передачи его номинальному владельцу - на основании записи в учетных документах последнего; нематериализованные именные ценные бумаги - финансовые документы, существующие в форме записей на счетах. Собственник нематериализованных именных ценных бумаг устанавливается на основании записи в реестре владельцев таких ценных бумаг или в случае передачи их номинальному владельцу - на основании записи в учетных документах последнего; именные ценные бумаги - финансовые документы, содержащие имя (наименование) их собственника; иностранные ценные бумаги - зарегистрированные в зарубежных странах финансовые документы, выпущенные зарегистрированными в соответствующих странах эмитентами. Р а з д е л II ЦЕННЫЕ БУМАГИ Глава 2 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 4. Формы ценных бумаг (1) Ценные бумаги выпускаются в следующих формах: a) материализованные именные ценные бумаги; b) материализованные ценные бумаги на предъявителя; c) нематериализованные именные ценные бумаги. (2) Ценные бумаги акционерных обществ и производные от них ценные бумаги могут быть только именными. (3) Ценные бумаги одного класса выпускаются в одной форме. (4) Форма ценных бумаг определяется эмитентом и указывается в решении об эмиссии ценных бумаг, принимаемом уполномоченным на то органом управления эмитента, а в случаях, установленных законодательством, кроме того - в проспекте публичного предложения и/или учредительных документах эмитента. (5) Форма ценных бумаг может быть изменена по решению органа управления эмитента, принявшего решение об эмиссии ценных бумаг, только с согласия большинства владельцев ценных бумаг данного класса, после регистрации решения об изменении формы ценных бумаг в Национальной комиссии. (6) На материализованные и нематериализованные ценные бумаги, независимо от их наименования, удостоверяющие имущественные или неимущественные права, действие настоящего закона распространяется в случае, если условия их эмиссии и обращения обеспечивают совокупность признаков ценной бумаги, указанных в части (1) статьи 2. Статья 5. Материализованные ценные бумаги (1) Материализованные ценные бумаги вводятся в обращение в виде сертификатов, подтверждающих права, удостоверенные ценными бумагами. (2) Сертификат ценных бумаг должен содержать: a) юридические реквизиты эмитента; b) вид и класс ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом; c) государственный регистрационный номер; d) количество ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом; e) имя (наименование) собственника ценных бумаг - для сертификатов именных ценных бумаг; f) обязательство эмитента обеспечить права собственника ценных бумаг; g) указание на то, являются эти ценные бумаги именными или на предъявителя; h) порядковый номер сертификата; i) ограничения (в случае их наличия) на отчуждение ценных бумаг; j) оттиск печати эмитента; k) подписи (факсимиле подписей) членов органа управления эмитента и подпись лица, выдавшего сертификат; l) другие данные, предусмотренные законодательством для конкретного вида ценных бумаг. (3) Сертификат может подтверждать право на одну, несколько или на все материализованные ценные бумаги одного класса. При этом одна материализованная ценная бумага может быть удостоверена только одним сертификатом. (4) Общее количество ценных бумаг, зафиксированное в каждом из сертификатов ценных бумаг, введенных эмитентом в обращение, не должно превышать количества ценных бумаг, указанного в решении об их эмиссии. (5) За несоответствие сведений, содержащихся в сертификате ценных бумаг, данным, имеющимся в решении об эмиссии ценных бумаг, эмитент несет ответственность согласно законодательству. (6) Материализованные ценные бумаги должны иметь минимум десять степеней защиты от фальсификации, подтвержденных Центральной научно-исследовательской лабораторией юридической экспертизы при Министерстве юстиции. Статья 6. Нематериализованные именные ценные бумаги (1) Нематериализованные именные ценные бумаги представляют собой записи на лицевых счетах зарегистрированных лиц, в том числе выполненные на электронных носителях. (2) Для нематериализованных именных ценных бумаг документами, подтверждающими права, удостоверенные ценными бумагами, являются решение об эмиссии ценных бумаг и выписка из реестра. Статья 7. Реестр (1) Эмитент именных ценных бумаг обязан обеспечить ведение реестра со дня начала размещения этих ценных бумаг, а при эмиссии именных ценных бумаг в процессе учреждения эмитента - в течение 15 дней со дня его государственной регистрации. (2) Если количество зарегистрированных лиц в реестре владельцев ценных бумаг определенного класса превышает 50, эмитент обязан передать ведение реестра независимому регистратору, заключив с ним соответствующий договор. (3) Передача ведения реестра независимому регистратору не освобождает эмитента от ответственности за ведение реестра. (4) Эмитент не вправе передавать ведение реестра нескольким независимым регистраторам одновременно. (5) Изменения, отражающие передачу права собственности на ценные бумаги, вносятся в реестр реестродержателем в трехдневный срок на основании передаточного распоряжения, оформленного в порядке, установленном Национальной комиссией. При передаче права собственности на материализованные ценные бумаги представляется также их сертификат. (6) Отказ, уклонение реестродержателя от внесения записи в реестр могут быть обжалованы в судебную инстанцию. (7) Реестродержатель обязан предоставить по первому требованию: a) зарегистрированного лица или лица, действующего от его имени, - выписку из реестра в порядке, установленном Национальной комиссией; b) зарегистрированного лица или лица, действующего от его имени и владеющего не менее чем 25 процентами ценных бумаг, - данные, включающие имена (наименования), адреса зарегистрированных в реестре лиц и классы принадлежащих им ценных бумаг. Эти данные предоставляются на основании письменного запроса в исключительных случаях - при необходимости созыва общего собрания акционеров или владельцев ценных бумаг одного класса либо осуществления тендерного предложения в соответствии с требованиями настоящего закона. (8) Выписка из реестра выдается реестродержателем: a) бесплатно - при внесении изменений в реестр в порядке, установленном настоящим законом; b) за плату - в остальных случаях. (9) Выписка из реестра предоставляется зарегистрированному лицу при перерегистрации права собственности на ценные бумаги или по требованию зарегистрированного лица в течение трех дней. (10) Выписка из реестра не является ценной бумагой, и ее передача от одного лица другому не влечет за собой перехода права собственности на ценные бумаги. (11) Ущерб, причиненный в результате ненадлежащего использования данных, указанных в пункте b) части (7), возмещается в порядке, установленном законодательством, лицом, которому эти данные были предоставлены реестродержателем. (12) Лицу, нарушившему порядок ведения реестра, составления и представления отчетности (эмитенту, независимому регистратору, номинальному владельцу), может быть предъявлен иск о возмещении ущерба, включая упущенную выгоду, обусловленного невозможностью осуществить права, удостоверенные ценными бумагами. (13) Требования к реестру и его ведению устанавливаются Национальной комиссией в соответствии с законодательством. Статья 8. Номинальный владелец (1) В качестве номинальных владельцев могут выступать депозитарии (по ценным бумагам их депонентов), брокеры, менеджеры инвестиционных фондов и трастовые компании (по ценным бумагам их клиентов). (2) Данные о номинальном владельце и находящихся у него ценных бумагах, об обременениях их обязательствами вносятся реестродержателем в реестр по поручению собственника ценных бумаг. (3) Внесение данных о номинальном владельце в реестр, а также перерегистрация ценных бумаг на его имя не влекут за собой перехода права собственности на ценные бумаги. (4) Номинальный владелец обязан: a) вести учет своих клиентов в порядке, установленном Национальной комиссией: b) согласно заключенным с клиентами договорам: - принимать меры, необходимые для получения клиентами выплат, которые причитаются им по ценным бумагам; - осуществлять сделки, предметом которых являются ценные бумаги, исключительно по поручению клиентов; - вести бухгалтерский учет ценных бумаг; - защищать интересы клиентов. (5) Номинальный владелец вправе реализовать права, удостоверенные ценной бумагой, только при получении соответствующих полномочий от ее собственника. (6) На ценные бумаги клиентов номинального владельца не может быть обращено взыскание по его обязательствам. (7) Совершаемые между клиентами номинального владельца сделки, предметом которых являются ценные бумаги, не регистрируются у реестродержателя или у другого номинального владельца, клиентом которого является первый номинальный владелец. (8) Форма типового договора между номинальным владельцем и его клиентами устанавливается Национальной комиссией. Глава 3 ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 9. Этапы эмиссии ценных бумаг (1) Эмиссия ценных бумаг может осуществляться с использованием публичного предложения (публичная эмиссия) или без его использования (закрытая эмиссия). (2) Публичная эмиссия ценных бумаг включает следующие этапы: a) принятие эмитентом решения об эмиссии ценных бумаг; b) подготовку и утверждение эмитентом проспекта публичного предложения; c) заключение эмитентом договора на ведение реестра с независимым регистратором - при первой публичной эмиссии именных ценных бумаг; d) регистрацию публичного предложения ценных бумаг в Национальной комиссии; e) открытие эмитентом временного счета в национальной валюте для накопления денежных средств, полученных в процессе размещения ценных бумаг; f) изготовление сертификатов ценных бумаг - для эмитентов, выпускающих материализованные ценные бумаги; g) раскрытие информации, содержащейся в проспекте публичного предложения, в порядке, установленном настоящим законом; h) размещение ценных бумаг; i) утверждение эмитентом отчета о результатах эмиссии; j) регистрацию отчета о результатах эмиссии в Национальной комиссии и признание ею эмиссии состоявшейся или несостоявшейся; k) внесение в устав эмитента изменений и дополнений, связанных с результатами эмиссии; l) закрытие временного счета и перечисление средств с указанного счета на текущий счет эмитента - в случае признания Национальной комиссией эмиссии ценных бумаг состоявшейся; m) внесение данных о владельцах ценных бумаг в реестр (в случае выпуска именных ценных бумаг), выдачу сертификатов (в случае выпуска материализованных ценных бумаг) или выписок из реестра (в случае выпуска нематериализованных ценных бумаг) первым собственникам ценных бумаг. (3) Закрытая эмиссия ценных бумаг включает следующие этапы: a) принятие эмитентом решения об эмиссии ценных бумаг; b) размещение ценных бумаг; c) утверждение эмитентом отчета о результатах эмиссии; d) регистрацию отчета о результатах эмиссии в Национальной комиссии, осуществляемую с соблюдением требований, предъявляемых к регистрации публичного предложения, установленных статьями 14, 15 и 18, за исключением требований к составлению, регистрации и опубликованию проспекта публичного предложения, а также признание Национальной комиссией эмиссии состоявшейся или несостоявшейся; [Пкт. d) в ред. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] e) внесение в устав эмитента изменений и дополнений, связанных с результатами эмиссии; f) внесение данных о владельцах ценных бумаг в реестр и выдачу им выписок из реестра. (4) Ценным бумагам, размещаемым при закрытой эмиссии, присваивается государственный регистрационный номер в порядке, установленном Национальной комиссией. (5) Эмитент обязан прекратить размещение выпускаемых им ценных бумаг по истечении года со дня принятия решения об эмиссии ценных бумаг, если законодательством, проспектом публичного предложения (при публичной эмиссии) или решением об эмиссии (при закрытой эмиссии) не установлен меньший срок. (6) Оплата ценных бумаг в рассрочку при их размещении запрещается. (7) Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в проспекте публичного предложения (при публичной эмиссии) или в решении об эмиссии этих ценных бумаг (при закрытой эмиссии). (8) Эмиссия признается состоявшейся, если количество фактически размещенных ценных бумаг не меньше количества, установленного эмитентом, согласованного с Национальной комиссией и указанного в проспекте публичного предложения или в решении об эмиссии ценных бумаг - в зависимости от целей эмиссии. Если же количество фактически размещенных ценных бумаг оказалось меньше установленного эмитентом, эмиссия признается несостоявшейся. (9) Эмитент вправе досрочно прекратить эмиссию в случаях: а) полного размещения ценных бумаг; b) принятия им решения об отказе от завершения эмиссии и возврате инвесторам средств, поступивших в счет оплаты ценных бумаг, если возможность принятия такого решения предусмотрена проспектом публичного предложения (при публичной эмиссии) или решением об эмиссии ценных бумагах (при закрытой эмиссии). (10) Приостановленная из-за выявленных нарушений положений настоящей статьи эмиссия ценных бумаг возобновляется на основании соответствующего решения Национальной комиссии после устранения нарушений. При этом срок размещения ценных бумаг, установленный в проспекте публичного предложения (при публичной эмиссии) или в решении об эмиссии ценных бумаг (при закрытой эмиссии), не продлевается. (11) В случае признания Национальной комиссией эмиссии ценных бумаг несостоявшейся или их выпуска недействительным все ценные бумаги такого выпуска подлежат возврату эмитенту для их последующего аннулирования. Средства, полученные эмитентом в результате размещения ценных бумаг, должны быть возвращены инвесторам в порядке, установленном Национальной комиссией. Кроме того, эмитент возмещает инвесторам прибыль, полученную в результате использования привлеченных средств в ходе размещения ценных бумаг, или упущенную выгоду, если это предусмотрено условиями эмиссии. (12) Все расходы, связанные с признанием эмиссии ценных бумаг несостоявшейся или их выпуска недействительным, а также возврат соответствующих средств инвесторам производятся за счет эмитента. (13) Особенности эмиссии ценных бумаг, связанной с их конвертированием, устанавливаются Национальной комиссией. (14) При выявлении нарушений положений настоящей статьи либо манипулирования при эмиссии ценных бумаг эмитент несет ответственность согласно законодательству. Статья 10. Решение об эмиссии ценных бумаг (1) По каждому выпуску ценных бумаг одного класса эмитентом принимается отдельное решение об эмиссии. (2) Решение об эмиссии ценных бумаг должно содержать: a) юридические реквизиты эмитента; b) дату государственной регистрации и регистрационный номер эмитента, за исключением случаев эмиссии акций при учреждении акционерного общества; c) дату принятия решения об эмиссии ценных бумаг; d) наименование органа управления эмитента, принявшего решение об эмиссии ценных бумаг; e) вид ценных бумаг; f) класс ценных бумаг; g) порядковый номер данного выпуска ценных бумаг данного класса; h) количество ценных бумаг в данном выпуске; i) общее количество ценных бумаг данного класса (с учетом данного выпуска); j) форму ценных бумаг, а в случае выпуска материализованных ценных бумаг - их описание или образец сертификата; k) сведения о правах, удостоверяемых ценной бумагой данного класса, другие ее отличительные признаки; l) порядок эмиссии ценных бумаг (публичная или закрытая эмиссия); m) сроки начала и завершения размещения ценных бумаг данного выпуска; n) подпись руководителя эмитента, его фамилию и должность, оттиск печати эмитента; o) другие сведения, предусмотренные законодательством для данного вида ценных бумаг. (3) Эмитент не вправе вносить изменения в решение об эмиссии ценных бумаг в части объема установленных этим решением прав, удостоверяемых одной ценной бумагой. Статья 11. Регистрация государственных ценных бумаг Каждому выпуску государственных ценных бумаг Министерством финансов присваивается в соответствии с требованиями международного стандарта государственный регистрационный номер. Национальный банк Молдовы представляет Национальной комиссии информацию о результатах аукционов государственных ценных бумаг со сроком обращения свыше одного года. [Ст.11 в редакции Закона N 902-XIV от 24.03.2000] Глава 4 ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 12. Общие положения (1) Публичное предложение ценных бумаг может быть осуществлено как на первичном рынке ценных бумаг (первичное публичное предложение), так и в процессе обращения ценных бумаг (публичное предложение на вторичном рынке ценных бумаг). (2) Аффилированные лица эмитента, владельцы не менее чем 10 процентов его ценных бумаг, а также андеррайтеры эмитента вправе приобретать дополнительно к имеющимся у них ценным бумагам эмитента ценные бумаги из количества предлагаемых им при осуществлении первичного публичного предложения. (3) Установленные при осуществлении публичного предложения условия эмиссии и обращения ценных бумаг не могут предусматривать преимущества одного инвестора перед другими приобретателями ценных бумаг. (4) Положение части (3) не применяется в случаях: a) предоставления акционерам акционерных обществ преимущественного права приобретения ценных бумаг нового выпуска в количестве, пропорциональном количеству акций, принадлежащих им на момент принятия решения об эмиссии ценных бумаг; b) введения законодательством или эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами. (5) Условия публичной эмиссии ценных бумаг могут ограничивать круг их первых собственников: a) при эмиссии акций в целях выплаты ими дивидендов по ранее выпущенным акционерным обществом акциям в порядке, установленном законодательством об акционерных обществах; b) при эмиссии ценных бумаг в целях их дробления, консолидации, деноминации или конвертирования; c) в других случаях, предусмотренных законодательством. Статья 13. Общие требования к проспекту публичного предложения (1) Форма проспекта публичного предложения устанавливается Национальной комиссией, для банков и других финансовых учреждений - Национальной комиссией после согласования с Национальным банком Молдовы. (2) Проспект публичного предложения должен содержать: a) общие данные об эмитенте; b) данные о финансовом положении эмитента; c) информацию о предстоящем выпуске ценных бумаг; d) инвестиционную декларацию. (3) Общие данные об эмитенте должны включать: a) его юридические реквизиты; b) организационно-правовую форму; с) дату государственной регистрации и регистрационный номер эмитента как юридического лица, наименование регистрирующего органа; d) структуру органов управления; е) информацию о членах наблюдательного совета, исполнительного органа, правления, ревизионной комиссии и иных органов управления; f) информацию о лицах, владеющих не менее чем пятью процентами от общего количества голосующих акций эмитента; g) список и юридические реквизиты всех филиалов и представительств эмитента; h) список и юридические реквизиты всех предприятий, в которых эмитент владеет не менее чем пятью процентами уставного капитала. (4) Данные о финансовом положении эмитента заверяются независимым аудитором и должны включать: a) сведения об уставном капитале и чистых активах; b) годовые бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках за три последних завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования эмитента, если с этого момента прошло менее трех лет; c) бухгалтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг; d) размер просроченной задолженности кредиторам и по платежам в соответствующий бюджет; e) отчет о формировании и использовании средств резервного фонда за три последних завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования эмитента, если с этого момента прошло менее трех лет; f) структуру налогов, государственных сборов и пошлин, выплачиваемых эмитентом; g) сведения о предыдущих эмиссиях ценных бумаг эмитента; h) информацию о долгосрочных хозяйственных договорах, которые могут повлиять на финансовое положение эмитента. (5) Информация о предстоящем выпуске ценных бумаг должна включать: a) общие данные о предстоящем выпуске ценных бумаг; b) сведения о правах, удостоверяемых ценной бумагой данного класса, и другие ее отличительные признаки; с) сроки начала и завершения размещения ценных бумаг; d) цену и порядок оплаты ценных бумаг; e) ограничения на приобретение ценных бумаг либо указание на их отсутствие; f) порядок и сроки получения дивидендов по ценным бумагам; g) информацию о факторах, делающих приобретение ценных бумаг рискованным; h) данные об андеррайтере эмитента; i) данные о независимом регистраторе, ведущем реестр. (6) Инвестиционная декларация должна содержать сведения о направлениях использования эмитентом мобилизуемых средств. Объем этих сведений устанавливается Национальной комиссией в зависимости от особенностей эмитента и вида выпускаемых им ценных бумаг. (7) Проспект публичного предложения должен находиться по юридическому адресу эмитента, в местах продажи ценных бумаг, а также бесплатно предоставляться на основании запроса потенциальному приобретателю ценных бумаг эмитентом или его андеррайтером. Статья 14. Регистрация публичного предложения ценных бумаг (1) Порядок регистрации публичного предложения ценных бумаг устанавливается Национальной комиссией. (2) Для регистрации публичного предложения ценных бумаг эмитент обязан представить в Национальную комиссию следующие документы: a) заявление о регистрации; b) копии учредительных документов со всеми заверенными в установленном порядке изменениями и дополнениями к ним; c) документ, подтверждающий факт его государственной регистрации; d) решение об эмиссии ценных бумаг; e) проспект публичного предложения; f) образцы сертификатов ценных бумаг - для эмитентов, выпускающих материализованные ценные бумаги; g) разрешение уполномоченного органа - в случаях, установленных антимонопольным законодательством; h) разрешение Национального банка Молдовы - для эмитентов, являющихся финансовыми учреждениями; i) копию заключенного с независимым регистратором договора на ведение реестра - в случаях, если реестр ведется независимым регистратором; j) копии документов об уплате налогов и сборов, взимаемых в соответствии с законодательством за регистрацию публичного предложения. (3) Национальная комиссия регистрирует публичное предложение ценных бумаг или принимает мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее 30 дней со дня получения всех документов, указанных в части (2). (4) При регистрации публичного предложения первого выпуска ценных бумаг данного класса этому классу присваивается государственный регистрационный номер. (5) После рассмотрения заявления о регистрации публичного предложения ценных бумаг, выпускаемых финансовым учреждением, Национальная комиссия уведомляет Национальный банк Молдовы о регистрации или об отказе в регистрации такого предложения. (6) Ответственность за достоверность информации, содержащейся в проспекте публичного предложения и других документах, представляемых для регистрации публичного предложения ценных бумаг, несут эмитент в соответствии с законодательством и его андеррайтер в соответствии с условиями договора об андеррайтинге. Статья 15. Основания для отказа в регистрации публичного предложения ценных бумаг (1) Основаниями для отказа в регистрации публичного предложения ценных бумаг являются: a) несоответствие сведений, содержащихся в представленных документах, или порядка принятия этих документов требованиям законодательства; b) наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о том, что условия эмиссии и обращения ценных бумаг противоречат законодательству; c) внесение в проспект публичного предложения, решение об эмиссии ценных бумаг или иные документы, являющиеся основанием для регистрации выпуска ценных бумаг, ложных либо недостоверных сведений. (2) Отказ в регистрации публичного предложения ценных бумаг по причине его нецелесообразности не допускается. (3) Решение об отказе в регистрации публичного предложения ценных бумаг направляется Национальной комиссией эмитенту в пятидневный срок со дня его принятия с указанием оснований отказа. (4) Решение об отказе в регистрации публичного предложения ценных бумаг может быть обжаловано в судебную инстанцию. Статья 16. Внесение изменений и дополнений в проспект публичного предложения В процессе осуществления первичного публичного предложения ценных бумаг эмитент обязан в порядке и в сроки, установленные Национальной комиссией, внести соответствующие изменения и дополнения в проспект публичного предложения, в иные документы, представленные для регистрации такого предложения, если установлено, что указанные документы не соответствуют требованиям законодательства, зарегистрировать внесенные изменения и дополнения в Национальной комиссии и оповестить об этом владельцев ценных бумаг в соответствии с законодательством. Статья 17. Особенности осуществления первичного публичного предложения ценных бумаг (1) Эмитент вправе начать осуществление первичного публичного предложения ценных бумаг только после регистрации такого предложения в Национальной комиссии. (2) Размещение ценных бумаг может быть начато не ранее чем через две недели после обеспечения всем потенциальным инвесторам возможности доступа к информации, содержащейся в проспекте публичного предложения. (3) Информация о цене размещаемых ценных бумаг может быть раскрыта в день начала их размещения. (4) Первичное публичное предложение тценных бумаг может быть осуществлено андеррайтером эмитента от его имени. Статья 18. Отчет о результатах публичной эмиссии ценных бумаг (1) Отчет о результатах публичной эмиссии ценных бумаг представляется эмитентом в Национальную комиссию в 15-дневный срок со днпрекращения размещения ценных бумаг. (2) Форма отчета о результатах публичной эмиссии ценных бумаг устанавливается Национальной комиссией. (3) За достоверность данных, содержащихся в отчете, эмитент несет ответственность согласно законодательству. (4) Национальная комиссия рассматривает отчет о результатах публичной эмиссии ценных бумаг в 30-дневный срок и при отсутствии нарушений законодательства регистрирует его. (5) В случае обнаружения нарушений в проведении публичной эмиссии ценных бумаг Национальная комиссия отказывает в регистрации отчета и признает эмиссию несостоявшейся. В трехдневный срок комиссия должна письменно известить об этом эмитента, в 15-дневный срок - опубликовать свое решение, а после этого предпринять действия, предусмотренные законодательством. (6) Финансовые учреждения представляют Национальной комиссии отчет о результатах публичной эмиссии ценных бумаг после получения соответствующего заключения Национального банка Молдовы. Форма отчета и периодичность его представления устанавливаются Национальным банком Молдовы и согласуются с Национальной комиссией. Последняя уведомляет Национальный банк Молдовы о регистрации или об отказе в регистрации отчета с указанием причин отказа. Статья 19. Порядок осуществления публичного предложения ценных бумаг на вторичном рынке (1) Публичное предложение ценных бумаг на вторичном рынке осуществляется при одновременном выполнении следующих условий: a) первичное публичное предложение этих ценных бумаг было зарегистрировано в установленном порядке; b) эмиссия этих ценных бумаг была признана состоявшейся; c) выпуск этих ценных бумаг не был признан недействительным. (2) Публичное предложение ценных бумаг на вторичном рынке осуществляется без его регистрации в Национальной комиссии. Статья 20. Изменение сведений о ценных бумагах, размещенных с использованием публичного предложения В случае принятия эмитентом решения, влекущего за собой изменение сведений о ценных бумагах, публичное предложение которых было зарегистрировано Национальной комиссией, эмитент обязан представить это решение для регистрации в течение пяти дней после его принятия в порядке, установленном Национальной комиссией. Глава 5 ТЕНДЕРНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ Статья 21. Основные требования к тендерному предложению (1) В тендерном предложении должны быть указаны: a) юридические реквизиты поглощающего лица; b) дата объявления и срок действия предложения; c) юридические реквизиты эмитента, акции которого намерено приобрести поглощающее лицо; d) количество и вид указанных акций, предлагаемая цена их скупки; e) порядок подачи владельцами акций, принимающими предложение, заявок на продажу принадлежащих им акций поглощающему лицу, а также порядок отзыва этих заявок; f) юридические реквизиты реестродержателя или депозитария, хранящего акции, указанные в заявках; g) условия и порядок выполнения поглощающим лицом обязательств по данному предложению; h) юридические реквизиты банка или иного лица, гарантирующего выполнение поглощающим лицом обязательств по оплате акций в соответствии с данным предложением, - в случаях, когда стоимость выполнения указанных обязательств превышает сумму собственных средств поглощающего лица; i) прочие условия, не противоречащие законодательству. (2) Заявки владельцев акций на продажу последних регистрируются реестродержателем или депозитарием эмитента бесплатно. При этом составляется список лиц, принимающих тендерное предложение. (3) Срок действия тендерного предложения должен составлять не менее 30 дней. (4) Цена скупки акций, указываемая в тендерном предложении, не может быть ниже средневзвешенной цены приобретения этих акций за последние шесть месяцев, предшествовавших дате объявления предложения, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. (5) Условия тендерного предложения должны быть одинаковыми для всех владельцев соответствующих акций. (6) Любая информация, предоставляемая эмитентом одному поглощающему лицу, подлежит незамедлительному предоставлению в аналогичном объеме другим поглощающим лицам. (7) Порядок предоставления поглощающему лицу данных, содержащихся в реестре акционеров соответствующего акционерного общества и необходимых для подготовки тендерного предложения, устанавливается Национальной комиссией. (8) Лицо, которое самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами приобрело контрольный пакет введенных в обращение акций открытого акционерного общества, обязано предложить акционерам продать ему принадлежащие им голосующие акции в порядке, предусмотренном частью (5) статьи 84 Закона об акционерных обществах. (9) Требования, предусмотренные настоящей статьей в отношении акций, являющихся предметом тендерного предложения, распространяются и на любые другие ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в акции. Статья 22. Регистрация тендерного предложения (1) Любое тендерное предложение должно быть зарегистрировано в Национальной комиссии в установленном ею порядке. (2) Делать тендерное предложение, скупать или договариваться о скупке ценных бумаг на основе тендерного предложения, а также рекламировать такое предложение до его регистрации в Национальной комиссии запрещается. (3) Поглощающее лицо вправе вносить в тендерное предложение изменения и дополнения, не противоречащие законодательству, при условии их регистрации в Национальной комиссии. Вносимые изменения и дополнения не должны ухудшать условия тендерного предложения для владельцев соответствующих ценных бумаг. Статья 23. Осуществление тендерного предложения (1) Зарегистрированное тендерное предложение направляется всем владельцам соответствующих ценных бумаг в письменной форме и/или публикуется в печатном органе, равно доступном для них. (2) Владелец ценных бумаг, принимающий тендерное предложение, направляет поглощающему лицу заявку на продажу принадлежащих ему ценных бумаг и сдает их на хранение реестродержателю или депозитарию, указанному в тендерном предложении. (3) Владелец ценных бумаг, подавший заявку на их продажу, вправе отозвать свою заявку в течение срока действия тендерного предложения. При этом реестродержатель или депозитарий обязан без промедления вернуть депонированные ценные бумаги их владельцу. (4) Если в установленный тендерным предложением срок депонированы заявки на продажу такого количества ценных бумаг, которое равно или превышает количество, указанное в предложении, поглощающее лицо обязано скупить эти ценные бумаги в количестве, не меньшем указанного в предложении, удовлетворив заявки полностью или на пропорциональной основе. (5) Если в установленный тендерным предложением срок депонированы заявки на продажу меньшего, чем указано в предложении, количества ценных бумаг, поглощающее лицо вправе отказаться от выполнения своих обязательств по предложению или скупить эти ценные бумаги, удовлетворив все заявки. (6) Ценные бумаги, депонированные согласно условиям тендерного предложения и не выкупленные поглощающим лицом, подлежат возврату их владельцам в течение пяти дней. (7) На протяжении всего срока действия тендерного предложения поглощающее лицо и его аффилированные лица не вправе: a) отличным от указанного в тендерном предложении способом прямо или косвенно скупать либо договариваться о скупке ценных бумаг, являющихся предметом предложения; b) продавать ценные бумаги, указанные в тендерном предложении. Глава 6 ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 24. Сделки, предметом которых являются ценные бумаги (1) Сделки, предметом которых являются ценные бумаги, осуществляются в соответствии с требованиями настоящего закона и иных законодательных актов. (2) С момента регистрации права собственности на ценную бумагу в реестре ее приобретатель получает все права, удостоверенные этой ценной бумагой. (3) В установленных антимонопольным законодательством случаях приобретение и отчуждение ценных бумаг в процессе их обращения осуществляются только с предварительного согласия органа, выполняющего антимонопольное регулирование. (4) Сделки купли-продажи, мены и залога ценных бумаг разрешаются только после признания эмиссии этих ценных бумаг состоявшейся. Статья 25. Передача права собственности на ценные бумаги на предъявителя Право собственности на ценные бумаги на предъявителя переходит к приобретателю: a) с момента передачи их сертификата приобретателю, если иное не предусмотрено договором, - в случае нахождения сертификата у собственника; b) с момента осуществления записи на лицевом счете приобретателя в учетных документах номинального владельца - в случае хранения сертификата ценных бумаг на предъявителя и/или учета прав приобретателя на ценные бумаги у номинального владельца. Статья 26. Передача права собственности на именные ценные бумаги (1) Передача права собственности на именные ценные бумаги производится в порядке, установленном законодательством. (2) Передача права собственности на именные ценные бумаги от одного лица другому осуществляется посредством передаточного распоряжения (в случае учета ценных бумаг в реестре) или распоряжения номинальному владельцу (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца), оформленных в порядке, установленном Национальной комиссией. (3) Передаточное распоряжение подписывается зарегистрированным лицом, передающим именные ценные бумаги, или иным лицом, установленным законодательством, а при передаче именных ценных бумаг в результате сделки, заключенной на фондовой бирже, - и уполномоченным лицом фондовой биржи. (4) Подписи физических лиц на передаточных распоряжениях и распоряжениях номинальному владельцу заверяются нотариально, или реестродержателем, или профессиональными участниками рынка ценных бумаг, клиентами которых являются эти физические лица. Лицо, заверяющее подпись, несет предусмотренную законодательством ответственность в случае нанесения ущерба в результате несоблюдения им требований к заверению подписи. (5) Право собственности на нематериализованные именные ценные бумаги переходит к приобретателю с момента осуществления записи на его лицевом счете в реестре (в случае учета ценных бумаг в реестре) или в учетных документах номинального владельца (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца). (6) Право собственности на материализованные именные ценные бумаги переходит к приобретателю: a) с момента выдачи ему сертификата ценных бумаг после осуществления записи на его лицевом счете в реестре (в случае учета ценных бумаг в реестре); b) с момента осуществления записи на его лицевом счете в реестре после выдачи номинальному владельцу, клиентом которого является приобретатель, сертификата ценных бумаг (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца). Статья 27. Реализация прав, удостоверенных ценными бумагами (1) Права, удостоверенные именными ценными бумагами, реализуются: a) в случае учета материализованных ценных бумаг в реестре - лицом, указанным в сертификате ценных бумаг, по предъявлении им либо уполномоченным им лицом этого сертификата. Если материализованные ценные бумаги обременены какими-либо обязательствами, удостоверенные ими права реализуются лицом, указанным в реестре, без предъявления сертификата этих ценных бумаг; b) в случае учета нематериализованных ценных бумаг в реестре - лицом, указанным в реестре; с) в случае учета ценных бумаг у номинального владельца - лицом, указанным в учетных документах номинального владельца. (2) Если данные о новом собственнике именных ценных бумаг не были сообщены реестродержателю (в случае учета ценных бумаг в реестре) или номинальному владельцу (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца) к моменту блокирования реестра, обязательства эмитента по отношению к лицу, зарегистрированному в реестре или указанному в учетных документах номинального владельца, выполняются в соответствии с данными, имевшимися на момент блокирования реестра. (3) Права, удостоверенные ценными бумагами на предъявителя, реализуются владельцем этих ценных бумаг по их предъявлении. (4) В случае хранения ценных бумаг на предъявителя у депозитария права, удостоверенные этими ценными бумагами, реализуются по предъявлении депозитарием списка владельцев хранящихся у него ценных бумаг. При этом эмитент вправе потребовать от депозитария предъявления сертификатов находящихся у него на хранении ценных бумаг. (5) Реализация прав, удостоверенных ценными бумагами, допускается только после признания Национальной комиссией эмиссии этих ценных бумаг состоявшейся. (6) В случае блокирования открытых в реестре лицевых счетов владельцев ценных бумаг право владельцев на отчуждение принадлежащих им ценных бумаг приостанавливается до снятия блокирования. Статья 28. Обременение ценных бумаг обязательствами (1) Ценные бумаги могут быть обременены обязательствами залога и другими обязательствами, предусмотренными законодательством. (2) Основанием для осуществления залога ценных бумаг является договор о залоге, заключаемый в письменной форме. В период действия такого договора залогодержатель не вправе распоряжаться заложенными ценными бумагами. (3) Договор о залоге именных ценных бумаг действителен только при условии внесения в реестр записи об ограничении права отчуждения ценных бумаг, передаваемых в залог, а также оформления залогодателем (зарегистрированным лицом) передаточного распоряжения и его вручения залогодержателю. При залоге материализованных именных ценных бумаг залогодержателю передаются и их сертификаты. (4) Договор о залоге именных ценных бумаг признается заключенным с момента внесения соответствующей записи в реестр и передачи залогодержателю документов, указанных в части (3). (5) Несоблюдение указанных в частях (3) и (4) правил передачи в залог именных ценных бумаг влечет за собой недействительность договора о залоге с последствиями, предусмотренными законодательством. (6) После выполнения залогодателем обязательств, обеспеченных залогом, залогодержатель возвращает ему передаточное распоряжение, а в случае залога материализованных именных ценных бумаг - и их сертификаты. При этом в реестр вносится запись о снятии ограничения права отчуждения ценных бумаг, переданных в залог. (7) При истечении срока действия договора о залоге именных ценных бумаг и невыполнении залогодателем обязательств, обеспеченных залогом, право собственности на ценные бумаги, являвшиеся предметом залога, переходит к залогодержателю или иному лицу посредством внесения на основании передаточного распоряжения, находящегося у залогодержателя, соответствующей записи в реестр согласно требованиям настоящего закона. (8) Обременение обязательствами ценных бумаг на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством. Статья 29. Особенности размещения и обращенияиностранных ценных бумаг в Республике Молдова (1) Иностранные ценные бумаги, которые являются предметом публичного предложения, осуществляемого на территории Республики Молдова, могут иметь только одну форму - молдавских депозитарных расписок. (2) При регистрации и осуществлении публичного предложения молдавских депозитарных расписок применяются нормы, установленные настоящим законом относительно ценных бумаг эмитентов, зарегистрированных в Республике Молдова. Национальная комиссия регистрирует первичное публичное предложение молдавских депозитарных расписок при наличии соответствующего разрешения Национального банка Молдовы. (3) Иностранные ценные бумаги, размещаемые и вводимые в обращение на территории Республики Молдова без использования публичного предложения, не подлежат регистрации в Национальной комиссии. Статья 30. Приобретение ценных бумаг иностранными инвесторами Право иностранных инвесторов на приобретение ценных бумаг эмитентов, зарегистрированных в Республике Молдова, в порядке, предусмотренном законодательством, не ограничивается. Статья 31. Дробление, консолидация, деноминация, конвертирование и аннулирование ценных бумаг (1) Дробление и консолидация ценных бумаг: a) не приводят к изменению величины средств, мобилизованных эмитентом при размещении этих ценных бумаг; b) не служат основанием для выплаты владельцам стоимости изымаемых у них ценных бумаг; c) осуществляются без дополнительных затрат со стороны владельцев ценных бумаг. (2) Решения эмитента о дроблении, консолидации, деноминации и конвертировании ранее размещенных ценных бумаг подлежат регистрации в Национальной комиссии в установленном ею порядке. (3) Другие вопросы, связанные с дроблением, консолидацией, деноминацией и конвертированием ценных бумаг, также решаются в порядке, установленном Национальной комиссией. (4) Аннулирование ценных бумаг производится по решению: a) эмитента - в случаях дробления, консолидации, деноминации или конвертирования ценных бумаг, уменьшения уставного капитала, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством; b) Национальной комиссии - в случае признания публичной эмиссии ценных бумаг несостоявшейся; c) судебной инстанции - в случае признания выпуска ценных бумаг недействительным или прекращения деятельности эмитента. (5) При аннулировании ранее размещенных ценных бумаг Национальная комиссия делает соответствующую запись в государственном реестре ценных бумаг. (6) Информация об аннулировании ранее размещенных ценных бумаг подлежит опубликованию Национальной комиссией в 10-дневный срок со дня внесения соответствующей записи в государственный реестр ценных бумаг. (7) Со дня опубликования информации об аннулировании ценных бумаг их обращение не допускается. Заключенные после опубликования такой информации сделки, предметом которых являются эти ценные бумаги, признаются недействительными. (8) Аннулирование ценных бумаг производится после опубликования соответствующей информации в сроки, предусмотренные в решении об аннулировании. (9) Изъятие из обращения и аннулирование ценных бумаг допускаются только после удовлетворения законных требований их владельцев. (10) Порядок, сроки изъятия из обращения и аннулирования ценных бумаг устанавливаются Национальной комиссией в соответствии с законодательством. Раздел III ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Глава 7 ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 32. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Юридическими лицами, владеющими соответствующими лицензиями, на рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды профессиональной деятельности: a) брокерская; b) дилерская; c) андеррайтинговая; d) по управлению инвестициями; e) по ведению реестра; f) депозитарная; g) клиринговая; h) другие виды. Статья 33. Брокерская деятельность (1) Брокерская деятельность осуществляется брокером - профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Права и обязанности брокера и его клиента оговариваются в заключаемом ими договоре о брокерском обслуживании и в поручениях, данных брокеру клиентом в соответствии с этим договором. (3) Форма типового договора о брокерском обслуживании устанавливается Национальной комиссией. (4) Брокер вправе передоверять совершение сделок только брокеру. Передоверие допускается в случаях, когда это предусмотрено в договоре о брокерском обслуживании либо когда брокер вынужден сделать это в целях охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. (5) Брокер должен выполнять поручения клиента добросовестно, на условиях, благоприятных для клиента, в порядке поступления поручений, если договором о брокерском обслуживании не предусматривается иной порядок. (6) Совершаемые брокером по поручению клиента сделки, предметом которых являются ценные бумаги, во всех случаях должны осуществляться приоритетно по сравнению с дилерскими сделками брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера, а также со сделками, исполняемыми брокером по поручению его аффилированных лиц. (7) Если у брокера есть интерес, препятствующий выполнению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан без промедления уведомить последнего о наличии такого интереса. (8) Если конфликт интересов клиента и интересов брокера, о которых клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к выполнению этого поручения в ущерб интересам клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, предусмотренном законодательством. (9) Взыскание по обязательствам брокера, не связанным с выполнением им поручений клиента, не может быть обращено на имущество клиента, хранящееся у брокера. (10) Брокер обязан в полном объеме возместить клиенту ущерб, причиненный невыполнением или ненадлежащим выполнением обязанностей брокера, предусмотренных договором о брокерском обслуживании. (11) В случае признания брокера несостоятельным (банкротом) имущество, которым он владеет на основании договоров о брокерском обслуживании и которое принадлежит его клиентам, не может быть включено в конкурсную массу. Статья 34. Дилерская деятельность (1) Дилерская деятельность осуществляется дилером - профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Объявив цену, дилер обязан объявить и другие важные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество ценных бумаг, которые будут приобретены и/или проданы, а также срок, в течение которого объявленные цены будут действительны. (3) Лицо, которое осуществляет сделки, предметом которых являются ценные бумаги, несистематически, и выручка от этих сделок по итогам отчетного квартала составляет менее 35 процентов общей выручки от реализации его продукции (работ, услуг), не является дилером. Статья 35. Андеррайтинговая деятельность (1) Андеррайтинговая деятельность осуществляется андеррайтером - профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Андеррайтер действует на основании договора об андеррайтинге, заключенного с эмитентом. (3) Форма типового договора об андеррайтинге устанавливается Национальной комиссией. Статья 36. Деятельность по управлению инвестициями (1) Деятельность по управлению инвестициями осуществляется менеджером - профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Порядок осуществления деятельности по управлению инвестициями, права и обязанности менеджера и его клиента определяются законодательством и договором об управлении инвестициями. (3) Форма типового договора об управлении инвестициями устанавливается Национальной комиссией. (4) Согласно договору об управлении инвестициями, одна сторона (учредитель управления) передает на определенный срок соответствующее имущество другой стороне (менеджеру), которая обязуется управлять этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (бенефициария). (5) Передача ценных бумаг в управление не влечет за собой перехода к менеджеру права собственности на них. (6) Деятельность менеджера инвестиционного фонда признается деятельностью по управлению инвестициями. (7) При осуществлении своей деятельности менеджер инвестиционного фонда обязан указывать, что он действует в качестве доверительного управляющего. (8) Если конфликт интересов клиента и интересов менеджера или интересов клиентов одного менеджера привел к действиям менеджера, нанесшим ущерб интересам клиента, менеджер несет ответственность, предусмотренную законодательством. Статья 37. Деятельность по ведению реестра (1) Деятельность по ведению реестра осуществляется реестродержателем - профессиональным участником рынка ценных бумаг. Реестродержателем может быть сам эмитент или независимый регистратор, заключивший с эмитентом договор на ведение реестра. (2) Форма типового договора на ведение реестра, а также максимальный размер оплаты услуг реестродержателя устанавливаются Национальной комиссией в соответствии с законодательством. (3) Реестродержатель обязан: a) соблюдать установленный порядок ведения реестра; b) открывать для каждого из зарегистрированных лиц лицевой счет в реестре в порядке, определенном Национальной комиссией; c) вносить в реестр все необходимые изменения и дополнения; d) производить операции на лицевых счетах зарегистрированных лиц по их поручению; e) доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом, - в случае ведения реестра независимым регистратором; f) предоставлять зарегистрированным лицам данные, которые включают имена (наименования) зарегистрированных в реестре лиц, количество, классы и номинальную стоимость принадлежащих им ценных бумаг, в соответствии с настоящим законом; g) в случаях, когда количество лиц, зарегистрированных в реестре владельцев определенного класса ценных бумаг эмитента, превышает 50, направлять соответствующее сообщение Национальной комиссии; h) при расторжении договора с эмитентом соблюдать установленный Национальной комиссией порядок передачи реестра - в случае ведения реестра независимым регистратором; i) выполнять иные действия, предусмотренные настоящим законом. (4) При внесении изменений и дополнений в реестр реестродержатель не вправе предъявлять иные требования, кроме установленных настоящим законом. (5) Независимый регистратор не вправе совершать сделки, предметом которых являются ценные бумаги эмитента, с которым он заключил договор на ведение реестра. (6) Реестродержатель несет ответственность за сведения, содержащиеся в выдаваемых им выписках из реестра, в соответствии с законодательством. Статья 38. Депозитарная деятельность (1) Депозитарная деятельность осуществляется депозитарием - профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Депозитарий действует на основании договора о депозитарном обслуживании, заключенного с депонентом. (3) Форма типового договора о депозитарном обслуживании устанавливается Национальной комиссией. (4) Заключение договора о депозитарном обслуживании не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. (5) Депозитарий должен вести учет ценных бумаг и удостоверяемых ими прав, а также обременений ценных бумаг обязательствами в соответствии с настоящим законом и договором, заключенным с владельцем ценных бумаг. (6) Депозитарий вправе в соответствии с договором о депозитарном обслуживании зарегистрироваться в реестре или у другого депозитария в качестве номинального владельца. (7) Депозитарий не вправе распоряжаться ценными бумагами депонента, если это не предусмотрено законодательством. (8) Взыскание по обязательствам депозитария не может быть обращено на ценные бумаги его депонентов. (9) Депозитарий несет предусмотренную законодательством ответственность за разглашение конфиденциальной информации, ставшей ему известной в результате выполнения им своих обязанностей. Статья 39. Клиринговая деятельность (1) Клиринговая деятельность осуществляется клиринговыми организациями - профессиональными участниками рынка ценных бумаг. (2) Основанием для осуществления клиринговыми организациями расчетов по сделкам, предметом которых являются ценные бумаги, служат документы, перечень и форма которых устанавливаются Национальной комиссией и зависят от условий договоров, заключаемых указанными организациями с профессиональными участниками рынка ценных бумаг, для которых выполняются эти расчеты. (3) Расчеты по сделкам, предметом которых являются ценные бумаги, могут производиться посредством перевода денежных средств и/или передачи ценных бумаг участникам сделок. (4) Клиринговые организации и депозитарии, выполняющие расчеты по сделкам, предметом которых являются ценные бумаги, обязаны формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения таких сделок. Минимальный размер специальных фондов устанавливается Национальной комиссией. Статья 40. Другие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (1) К другим видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относятся: биржевая деятельность, инвестиционный консалтинг, деятельность по аудиту профессиональных участников рынка ценных бумаг, по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов, по информационному обслуживанию рынка ценных бумаг, подготовка и переподготовка кадров профессиональных участников рынка ценных бумаг. [Часть 1 в ред. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] (2) Требования к видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанным в части (1), за исключением биржевой деятельности, устанавливаются Национальной комиссией. (3) Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется инвестиционными фондами в соответствии с Законом об инвестиционных фондах, настоящим законом и нормативными актами Национальной комиссии. Статья 41. Совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (1) Брокерская деятельность как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с дилерской, андеррайтинговой деятельностью, инвестиционным консалтингом и деятельностью по управлению инвестициями. (2) Дилерская деятельность как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с брокерской, андеррайтинговой деятельностью, инвестиционным консалтингом и деятельностью по управлению инвестициями. (3) Деятельность по управлению инвестициями как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться лишь с дилерской, брокерской, андеррайтинговой деятельностью и инвестиционным консалтингом. (4) Деятельность по ведению реестра как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с депозитарной и клиринговой деятельностью. (5) Депозитарная деятельность как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с деятельностью по ведению реестра, биржевой и клиринговой деятельностью. (6) Клиринговая деятельность как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться лишь с депозитарной деятельностью. (7) Биржевая деятельность как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться лишь с депозитарной и клиринговой деятельностью. (8) Инвестиционный консалтинг как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с деятельностью по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов, по информационному обслуживанию рынка ценных бумаг, по подготовке и переподготовке кадров профессиональных участников рынка ценных бумаг. (9) Деятельность по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться лишь с инвестиционным консалтингом и деятельностью по информационному обслуживанию рынка ценных бумаг. (10) Деятельность по информационному обслуживанию рынка ценных бумаг как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с инвестиционным консалтингом и деятельностью по подготовке и переподготовке кадров профессиональных участников рынка ценных бумаг. (11) Деятельность по подготовке и переподготовке кадров профессиональных участников рынка ценных бумаг как основная деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг может совмещаться только с инвестиционным консалтингом и деятельностью по информационному обслуживанию рынка ценных бумаг. Статья 42. Приостановление деятельности и ликвидация профессиональных участников рынкаценных бумаг (1) Деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг приостанавливается по решению судебной инстанции или Национальной комиссии в случае выявления нарушений положений настоящего закона и иных нормативных актов, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг. В этот период все действия органов управления профессионального участника рынка ценных бумаг производятся с разрешения Национальной комиссии. (2) Ликвидация профессионального участника рынка ценных бумаг осуществляется: a) по решению его органа управления; b) по решению судебной инстанции; c) по решению Национальной комиссии о приостановлении действия, отзыве лицензии или в случае истечения срока ее действия. [Пкт. c) в ред. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] (3) Во всех случаях решение о ликвидации профессионального участника рынка ценных бумаг по собственной инициативе принимается с предварительного согласия Национальной комиссии, которая назначает своего представителя в состав ликвидационной комиссии. (4) В случае отзыва или истечения срока действия выданной ею лицензии Национальная комиссия назначает администратора, который осуществляет ликвидацию профессионального участника рынка ценных бумаг в порядке, установленном Национальной комиссией. [Часть 4 измен. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] (5) Решение Национальной комиссии о приостановлении деятельности или ликвидации профессионального участника рынка ценных бумаг может быть обжаловано в судебную инстанцию. Статья 43. Особенности деятельности банков и других финансовых учреждений на рынке ценных бумаг (1) Банки и другие финансовые учреждения вправе осуществлять только те виды деятельности на рынке ценных бумаг, которые предусмотрены в выдаваемой им Национальным банком Молдовы лицензии на финансовую деятельность. (2) К банкам и другим финансовым учреждениям понятие "контроль" в настоящем законе применяется в значении, определенном Законом о финансовых учреждениях. Глава 8 ФОНДОВАЯ БИРЖА Статья 44. Общие положения (1) Фондовая биржа создается и функционирует в форме закрытого акционерного общества с уставным капиталом не менее 500 тысяч леев. Национальная комиссия вправе потребовать увеличения уставного капитала фондовой биржи. (2) Учредителями и членами фондовой биржи могут быть только брокеры и дилеры. (3) Фондовая биржа функционирует на основании устава, утвержденного общим собранием ее членов и согласованного с Национальной комиссией. (4) Члены фондовой биржи владеют одинаковым количеством акций биржи, но оно не должно составлять более пяти процентов общего количества размещенных акций. (5) Члены фондовой биржи, прекратившие деятельность в качестве брокера или дилера в результате отзыва Национальной комиссией соответствующей лицензии или по другим причинам, утрачивают членство в бирже и обязаны реализовать принадлежащие им акции другим брокерам и дилерам с согласия биржи. (6) Фондовая биржа - некоммерческая организация, она не вправе распределять в какой бы то ни было форме полученную в процессе своей деятельности прибыль между членами биржи. (7) Фондовая биржа может создавать и участвовать в деятельности только некоммерческих организаций. (8) Фондовая биржа не вправе выпускать другие ценные бумаги, кроме простых именных акций одного класса. (9) Статус саморегулируемой организации фондовая биржа получает в порядке, установленном настоящим законом. Статья 45. Члены фондовой биржи (1) Члены фондовой биржи должны иметь лицензию на брокерскую и/или дилерскую деятельность и отвечать установленным биржей квалификационным требованиям к платежеспособности и организации собственной деятельности. (2) Лицам, отвечающим требованиям, предусмотренным в части (1), и согласным выполнять устав биржи и биржевые правила, не может быть отказано в приеме в члены биржи. (3) Членство в фондовой бирже прекращается в случаях: a) добровольного выхода из числа членов биржи; b) отзыва Национальной комиссией лицензий на брокерскую и/или дилерскую деятельность, выданных членам биржи; c) исключения из числа членов биржи по решению биржевого совета при несоответствии члена биржи установленным ею квалификационным требованиям или грубом нарушении им биржевых правил; d) ликвидации биржи. (4) Порядок вступления, выхода и исключения из числа членов фондовой биржи определяется ее уставом. Статья 46. Органы управления и служащие фондовойбиржи (1) Органами управления фондовой биржи являются: a) общее собрание ее членов; b) биржевой совет; c) администрация, которая осуществляет функции исполнительного органа. (2) Членами биржевого совета не могут быть лица, не получившие в Национальной комиссии квалификационных аттестатов, а также руководители и специалисты органов публичной власти и публичного управления. (3) Аффилированные лица членов фондовой биржи не могут составлять большинства членов биржевого совета. (4) Члены Национальной комиссии вправе принимать участие в заседаниях биржевого совета. (5) Ревизия и контроль за деятельностью фондовой биржи осуществляются независимым аудитором, имеющим лицензию на аудиторскую деятельность в области операций с ценными бумагами, на основании договора, заключенного с ним биржевым советом. (6) Служащие фондовой биржи и лица, состоящие с ними в близком родстве, не вправе владеть акциями (паями) профессиональных участников рынка ценных бумаг или быть их аффилированными лицами. Статья 47. Биржевые правила (1) Фондовая биржа разрабатывает биржевые правила, предусматривающие условия и порядок: a) допуска ценных бумаг к обращению на бирже, их включения в список ценных бумаг, котирующихся на бирже (листинга), регистрации ценных бумаг на бирже (нонлистинга) и исключения их из указанного списка (делистинга); b) заключения, регистрации, сверки, подтверждения, исполнения и гарантирования биржевых сделок; c) проведения операций, обеспечивающих торговлю ценными бумагами (клиринговых и/или расчетных); d) оформления и учета документов, используемых членами биржи при заключении биржевых сделок; e) ограничения колебаний цен на рынке ценных бумаг; f) предоставления биржевых услуг, в том числе лицам, не являющимся членами биржи; g) предоставления информации о спросе и предложении ценных бумаг; h) разрешения споров, возникающих между членами биржи при совершении биржевых операций; i) внесения изменений и дополнений в биржевые правила; j) регулирования других вопросов, которые касаются деятельности биржи и определяются Национальной комиссией. (2) Биржевые правила вступают в силу после их утверждения Национальной комиссией. (3) Фондовая биржа после согласования с Национальной комиссией устанавливает размеры и порядок взимания: a) отчислений в пользу биржи от вознаграждений, получаемых ее членами за участие в биржевых сделках; b) сборов и иных платежей, вносимых членами биржи и третьими лицами за услуги, оказываемые биржей; c) взносов членов биржи в ее гарантийный фонд; d) штрафов, уплачиваемых за нарушение биржевых правил, требований устава и других документов биржи. (4) Фондовая биржа обязана обеспечивать публичность проводимых ею торгов путем оповещения членов биржи о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, о результатах биржевых сессий, а также раскрывать другую информацию, предусмотренную настоящим законом. (5) Фондовая биржа не вправе устанавливать размеры вознаграждений, выплачиваемых клиентами членам биржи за совершение биржевых сделок. Статья 48. Порядок допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже (1) К обращению на фондовой бирже допускаются: a) ценные бумаги (за исключением акций взаимных и интервальных инвестиционных фондов), публичное предложение которых было зарегистрировано в порядке, установленном настоящим законом; b) государственные ценные бумаги со сроком обращения свыше одного года; [Подпкт.b) дополнен Законом N 902-XIV от 24.03.2000] c) иные ценные бумаги и финансовые инструменты в соответствии с законодательством. (2) Эмитенты, у которых количество лиц, зарегистрированных в реестре владельцев ценных бумаг одного класса, превысило 50, обязаны зарегистрировать данный класс ценных бумаг на фондовой бирже в порядке, установленном биржевым советом и Национальной комиссией. Это требование не распространяется на взаимные и интервальные инвестиционные фонды. (3) Фондовая биржа не вправе отказать в допуске к обращению на бирже: a) ценных бумаг, указанных в части (2), которые включаются в список обращаемых на бирже на основании соответствующего сообщения эмитента, реестродержателя или Национальной комиссии; b) государственных ценных бумаг, которые включаются в список обращаемых на бирже по представлению Национального банка Молдовы по согласованию с Министерством финансов; [Подпкт.b) изменен Законом N 902-XIV от 24.03.2000] с) других ценных бумаг и финансовых инструментов, отвечающих требованиям биржевых правил. (4) Ценные бумаги, не включенные в список обращаемых на фондовой бирже, не могут быть предметом сделок, совершаемых на бирже. Статья 49. Условия деятельности фондовой биржи (1) В торгах, проводимых фондовой биржей, вправе принимать участие только члены биржи, а также сама биржа - в целях выкупа или продажи ценных бумаг по сделке, не исполненной членом биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать сделки на бирже при посредничестве ее членов, с которыми заключены соответствующие договоры. (2) Биржевой совет ежегодно определяет размеры доходов фондовой биржи, необходимых для финансирования ее деятельности. (3) Доходы фондовой биржи включают: а) членские взносы; b) сборы и иные платежи, вносимые в соответствии с уставом биржи и ее правилами членами биржи и третьими лицами за услуги, оказываемые биржей; с) штрафы, уплачиваемые за нарушение требований документов биржи; d) другие доходы от деятельности биржи. (4) Доходы фондовой биржи направляются на покрытие расходов, связанных с содержанием персонала биржи, с организацией, расширением и совершенствованием ее деятельности, на создание гарантийного фонда, объем которого устанавливается уставом биржи. (5) Гарантийный фонд биржи не может быть использован для погашения задолженностей по обязательствам члена фондовой биржи, за исключением случаев, установленных биржевыми правилами, а также случаев прекращения членства в бирже, ликвидации члена биржи и/или обращения взыскания на его имущество при его банкротстве. В указанных случаях фондовая биржа обязана удовлетворить требования по обязательствам члена биржи, связанным с его биржевой деятельностью. (6) Биржевой совет или руководитель администрации фондовой биржи вправе в соответствии с биржевыми правилами временно отстранить члена биржи от участия в совершении биржевых сделок. (7) Решение биржевого совета или руководителя администрации биржи о временном отстранении члена биржи от участия в совершении биржевых сделок может быть обжаловано в вышестоящий орган фондовой биржи и/или Национальную комиссию. (8) Национальная комиссия имеет право временно отстранить члена фондовой биржи от участия в совершении биржевых сделок. Такое решение комиссии может быть обжаловано в судебную инстанцию. Глава 9 САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ Статья 50. Общие положения (1) Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими однородные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, и регистрируется в порядке, установленном Национальной комиссией. (2) Национальная комиссия вправе выдавать саморегулируемой организации лицензию только на один вид деятельности на рынке ценных бумаг. (3) Цели учреждения саморегулируемой организации: a) обеспечение условий для профессиональной деятельности членов организации; b) соблюдение стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг; c) защита интересов инвесторов, владельцев ценных бумаг и иных клиентов членов организации; d) установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами для обеспечения эффективной деятельности членов организации и прозрачности рынка ценных бумаг. (4) Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не подлежат распределению среди ее членов в какой бы то ни было форме. (5) Саморегулируемая организация вправе: a) разрабатывать отвечающие требованиям настоящего закона правила и стандарты, которые регламентируют деятельность членов организации на рынке ценных бумаг; b) осуществлять надзор и контроль за соблюдением указанных правил и стандартов; c) получать информацию о результатах проверок деятельности членов организации, осуществляемых в порядке, установленном Национальной комиссией; d) в соответствии с требованиями Национальной комиссии организовывать и проводить подготовку и переподготовку персонала профессиональных участников рынка ценных бумаг; e) реализовать иные права - в случае предоставления их в соответствии с лицензией. Статья 51. Правила и стандарты саморегулируемой организации (1) Правила и стандарты саморегулируемой организации, разрабатываемые ею, должны содержать требования, касающиеся: a) профессиональной подготовки персонала (за исключением технического); b) осуществления профессиональной деятельности членами организации; c) ограничений колебаний цен на рынке ценных бумаг; d) документации о ведении учета и отчетности; e) нормативной величины собственного капитала членов организации; f) вступления в организацию профессиональных участников рынка ценных бумаг и выхода или исключения из нее; g) равноправного представительства при выборах в органы управления организации и участия в управлении ею; h) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения жалоб лиц, являющихся клиентами членов организации; i) обязательств членов организации перед клиентами и иными лицами по возмещению причиненного ущерба; j) соблюдения порядка рассмотрения жалоб членов организации; k) осуществления надзора и проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов, включая порядок создания контролирующего органа и ознакомления членов организации с результатами проверок; l) обеспечения открытости информации, в том числе о проверках, проводимых по инициативе организации; m) санкций, применяемых к членам организации, их должностным лицам и персоналу, порядка применения и учета таких санкций. (2) Правила и стандарты саморегулируемой организации не могут предусматривать прямо или косвенно: a) возможность дискриминации клиентов, пользующихся услугами членов организации; b) дискриминацию членов организации; c) необоснованные ограничения на вступление в организацию; d) ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентацию ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации; e) регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности организации; f) возможность представления членами организации недостоверной или неполной информации. (3) Правила и стандарты саморегулируемой организации вступают в силу после их утверждения Национальной комиссией. (4) Отказ в утверждении правил и стандартов саморегулируемой организации может быть обжалован в судебную инстанцию в порядке, предусмотренном законодательством. Глава 10 РЕГЛАМЕНТАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 52. Лицензирование деятельности участников рынка ценных бумаг (1) Деятельность депозитарных, клиринговых, саморегулируемых организаций, фондовых бирж, инвестиционных фондов и трастовых компаний лицензируется Национальной комиссией. (2) Другие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в пунктах а) - е) статьи 32 и в части (1) статьи 40, за исключением биржевой деятельности, осуществляются на основании лицензий, выдаваемых Национальной комиссией или уполномоченными ею организациями. (3) Деятельность эмитентов, которые в соответствии с законодательством вправе вести реестр самостоятельно, подлежит лецензированию Национальной комиссией. (4) Национальная комиссия, уполномоченные ею организации, выдающие соответствующие лицензии, осуществляют надзор и контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и при выявлении нарушений законодательства о рынке ценных бумаг принимают решение об отзыве лицензии. (5) Национальная комиссия информирует Национальный банк Молдовы о выдаче лицензий на деятельность на рынке ценных бумаг банкам и другим финансовым учреждениям, а также об отзыве таких лицензий. (6) Порядок лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также отзыва лицензий устанавливается Национальной комиссией в соответствии с законодательством. Статья 53. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг (1) В случаях, установленных законодательством, профессиональные участники рынка ценных бумаг, за исключением банков, других финансовых учреждений и эмитентов, ведущих реестр самостоятельно, вправе осуществлять только профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. (2) Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны соблюдать устанавливаемые Национальной комиссией нормативы достаточности собственного капитала, иные нормативы, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами. При этом для банков и других финансовых учреждений указанные нормативы устанавливаются Национальной комиссией после согласования с Национальным банком Молдовы. (3) Брокеры и дилеры, получившие лицензию в порядке, установленном настоящим законом, обязаны стать членами фондовой биржи. (4) Профессиональные участники рынка ценных бумаг не вправе осуществлять внебиржевые сделки, предметом которых являются ценные бумаги, если в реестре владельцев этих ценных бумаг количество зарегистрированных лиц превышает 50. (5) Иные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, в том числе к их должностным лицам и сотрудникам, устанавливаются Национальной комиссией. Раздел IV ЗАЩИТА ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Глава 11 РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Статья 54. Раскрытие информации эмитентом (1) Эмитент - акционерное общество открытого типа обязан раскрывать информацию о своих ценных бумагах и своей финансово-хозяйственной деятельности посредством опубликования и представления Национальной комиссии: [Абзац 1 в ред. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] a) годового отчета по ценным бумагам; b) сообщений о событиях и действиях, затрагивающих его финансово-хозяйственную деятельность; c) проспекта публичного предложения; d) отчета о результатах публичной эмиссии ценных бумаг. (2) Годовой отчет по ценным бумагам должен содержать: a) данные об эмитенте: - список инсайдеров эмитента и сведения об обращении принадлежащих им ценных бумаг эмитента; - список лиц, входящих в органы управления, с указанием их долей в уставном капитале эмитента; - список аффилированных лиц эмитента; - список акционеров, владеющих не менее чем пятью процентами размещенных эмитентом голосующих акций; - список юридических лиц, в уставном капитале которых доля эмитента составляет не менее 25 процентов; - список филиалов и представительств эмитента; - сведения о реорганизации эмитента и его аффилированных лиц; b) данные о финансово-хозяйственной деятельности эмитента: - бухгалтерский баланс, информацию о прибылях и убытках; - информацию об уставном капитале; - сведения о сделках эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет не менее 25 процентов от активов эмитента по состоянию на день совершения сделки; c) данные о ценных бумагах эмитента: - количество выпущенных ценных бумаг, их классы; - количество выкупленных или приобретенных ценных бумаг; - сведения о дивидендах и процентах, начисленных на ценные бумаги. (3) Национальная комиссия вправе устанавливать дополнительные требования к годовому отчету эмитента по ценным бумагам. (4) Годовой отчет составляется по итогам года, утверждается уполномоченным на то органом эмитента и публикуется в прессе не позднее 15 марта следующего за отчетным года. (5) Национальной комиссии годовой отчет представляется эмитентом не позднее 15 марта следующего за отчетным года в установленном ею порядке. По требованию владельцев ценных бумаг эмитента копия такого отчета предоставляется им за плату, не превышающую расходов на ее изготовление. (6) К событиям и действиям, затрагивающим финансово-хозяйственную деятельность эмитента, относятся: a) реорганизация эмитента, его аффилированных лиц; b) принятие уполномоченным на то органом управления эмитента решения об эмиссии ценных бумаг, регистрация публичного предложения ценных бумаг в Национальной комиссии, начало и завершение размещения ценных бумаг, утверждение отчета о результатах эмиссии ценных бумаг и их регистрация в Национальной комиссии, признание эмиссии ценных бумаг состоявшейся или несостоявшейся; [Пкт. b) измен. Зак. N 803-XV от 5.02.2002] c) начисление и выплата доходов по ценным бумагам эмитента; d) появление в реестре эмитента лица, владеющего не менее чем пятью процентами его голосующих акций любого класса; e) дата закрытия реестра, сроки исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг, сроки созыва общих собраний; f) решения общих собраний; g) замена независимого регистратора или независимого аудитора эмитента; h) сделки эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет не менее 25 процентов от активов эмитента по состоянию на день совершения сделки; i) иные события и действия, предусмотренные нормативными актами Национальной комиссии. (7) Сообщения о событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, должны публиковаться эмитентом в соответствии с его уставом и представляться в Национальную комиссию в течение пяти дней после того, как эти события и действия произошли. (8) Порядок и требования к раскрытию информации, содержащейся в проспекте публичного предложения и отчете о результатах публичной эмиссии ценных бумаг, устанавливаются Национальной комиссией. (9) Правила раскрытия информации эмитентами, являющимися банками или другими финансовыми учреждениями, устанавливаются Национальной комиссией после согласования с Национальным банком Молдовы. Статья 55. Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг (1) Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан раскрывать информацию о своих сделках, предметом которых являлись ценные бумаги, в случаях: а) совершения в течение одного квартала нескольких сделок, предметом которых являлись ценные бумаги одного класса, выпущенные одним эмитентом, если количество ценных бумаг по этим сделкам составило 100 процентов от их общего количества; b) осуществления разовой сделки, предметом которой являлись ценные бумаги одного класса, выпущенные одним эмитентом, если количество ценных бумаг по этой сделке составило не менее пяти процентов от их общего количества. (2) Раскрываемая профессиональным участником рынка ценных бумаг информация о сделках, предметом которых являлись ценные бумаги, должна содержать: а) наименование профессионального участника рынка ценных бумаг; b) класс ценных бумаг; с) государственный регистрационный номер; d) наименование эмитента; e) минимальную и максимальную цену одной ценной бумаги; f) количество ценных бумаг; g) даты заключения сделок. (3) Профессиональный участник рынка ценных бумаг раскрывает указанную в части (2) информацию не позднее пяти дней после окончания квартала, в течение которого были совершены сделки, или после осуществления разовой сделки в соответствии с частью (1) путем уведомления Национальной комиссии. (4) При осуществлении тендерного предложения или объявлении цен покупки либо продажи ценных бумаг профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан на основании письменного запроса любого лица предоставить имеющуюся у него общедоступную информацию или удостоверить отсутствие такой информации. (5) Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан раскрывать и другую информацию о своей деятельности в объеме и порядке, предусмотренных настоящим законом, иными нормативными актами, регулирующими указанную деятельность. Статья 56. Раскрытие информации фондовой биржей (1) Фондовая биржа обязана раскрывать информацию, которая включает: а) устав биржи и биржевые правила; b) список лиц, входящих в органы управления; с) список членов биржи; d) сведения о ценных бумагах, допущенных к обращению на бирже; е) сведения о каждой сделке, заключенной на бирже (дата и время заключения сделки; класс и государственный регистрационный номер ценных бумаг, являющихся предметом сделки; цена одной ценной бумаги и их количество по сделке). (2) Фондовая биржа должна публиковать в биржевом бюллетене или иных печатных органах, определенных уставом биржи и распространяемых на всей территории страны, информацию о: а) ценных бумагах, допущенных к обращению на бирже, - не реже одного раза в месяц; b) сделках, заключенных на бирже, - по результатам каждой биржевой сессии. Статья 57. Раскрытие информации саморегулируемой организацией (1) Саморегулируемая организация обязана раскрывать информацию, которая содержит: а) устав, правила и стандарты организации; b) список лиц, входящих в органы управления; с) список членов организации; d) список лиц, получивших выданные организацией квалификационные аттестаты и лицензии на осуществление отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также условия получения указанных аттестатов и лицензий - в случае предоставления саморегулируемой организации соответствующего права на основании лицензии, выданной Национальной комиссией; е) сведения о применении санкций к членам организации, их должностным лицам и персоналу. (2) Саморегулируемая организация обязана раскрывать и другую информацию о своей деятельности в объеме и порядке, установленных Национальной комиссией. Статья 58. Раскрытие информации владельцем ценных бумаг (1) Владелец ценных бумаг, приобретший не менее пяти процентов от общего количества ценных бумаг одного эмитента, обязан в течение 10 дней со дня совершения покупки информировать о ней эмитента и Национальную комиссию. Это требование владелец ценных бумаг должен выполнять и в случаях приобретения каждых последующих пяти процентов ценных бумаг указанного эмитента. (2) Владелец ценных бумаг должен раскрывать информацию, которая включает: а) его имя (наименование); b) класс ценных бумаг; с) государственный регистрационный номер; d) наименование эмитента; e) количество ценных бумаг; f) относительную долю принадлежащих ему ценных бумаг в их общем количестве. Глава 12 КОНФИДЕНЦИАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 59. Инсайдеры (1) К инсайдерам относятся: а) должностные лица эмитента, включая членов наблюдательного совета, совета директоров, правления, ревизионной комиссии и иных органов управления; b) лица, контролирующие эмитента; с) лица, которые в силу занимаемой должности, либо согласно договору, либо вследствие передачи соответствующего права эмитентом или другим его инсайдером имеют доступ к конфиденциальной информации; d) физические лица, которые в течение последних шести месяцев каким-либо образом подпадали под действие пунктов а) - с). (2) Инсайдеры обязаны ежеквартально представлять эмитенту отчет об общем количестве принадлежащих ему ценных бумаг. Статья 60. Требования, предъявляемые к инсайдеру (1) Инсайдер не вправе, используя конфиденциальную информацию, совершать сделки, предметом которых являются ценные бумаги эмитента или ценные бумаги третьих лиц, участвующих в сделках с эмитентом или предполагающих участие в таких сделках, а также оказывать влияние на осуществление третьими лицами сделок, предметом которых являются ценные бумаги эмитента. (2) Инсайдер не вправе передавать конфиденциальную информацию лицам, которые могут использовать ее в целях совершения сделок, предметом которых являются ценные бумаги эмитента. (3) Инсайдер, владеющий не менее чем пятью процентами ценных бумаг эмитента, вправе осуществлять сделки, предметом которых являются указанные ценные бумаги, только на условиях тендерного предложения. (4) Инсайдер, нарушивший требования частей (1) - (3), обязан возместить пострадавшей стороне причиненный ущерб, включая упущенную выгоду, в соответствии с законодательством. Такую же ответственность несет любое другое лицо, воспользовавшееся незаконно полученной от инсайдера конфиденциальной информацией. Глава 13 РЕКЛАМА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 61. Требования, предъявляемые к рекламе (1) В рекламной информации, распространяемой на рынке ценных бумаг, должно указываться имя (наименование) рекламодателя. (2) Рекламодатель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан включать в рекламу сведения о видах осуществляемой им на рынке ценных бумаг деятельности. (3) Рекламодателям запрещается: а) приводить в рекламе недостоверную или вводящую в заблуждение информацию о своей деятельности и о ценных бумагах, предлагаемых к покупке или продаже либо к совершению других сделок, об условиях таких сделок, а также об эмитентах указанных ценных бумаг; b) называть в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным бумагам (за исключением ценных бумаг с фиксированным доходом), давать прогнозы роста их курсовой стоимости; с) публично гарантировать или иным образом извещать инвесторов об обеспеченности данной ценной бумаги по сравнению с другими ценными бумагами; d) использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции, указывая на недостатки профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги; е) приводить в рекламе оценку деятельности рекламодателя, данную Национальной комиссией или другим органом публичного управления. (4) При наличии одного из обстоятельств, указанных в части (3), реклама ценных бумаг признается Национальной комиссией недобросовестной. (5) За ущерб, причиненный недобросовестной рекламой, рекламодатель несет ответственность согласно законодательству. (6) В случае признания рекламы недобросовестной договор рекламодателя с распространителем рекламы считается недействительным. (7) В течение 10 дней после опубликования рекламного объявления рекламодатель обязан представить его копию в Национальную комиссию. Статья 62. Информация, не являющаяся рекламой на рынке ценных бумаг (1) Не является рекламой на рынке ценных бумаг общедоступная информация о ценных бумагах и их эмитентах, а также информация, представляемая органам, уполномоченным регулировать рынок ценных бумаг в соответствии с законодательством. (2) Информация об эмиссии ценных бумаг и начисленных и/или выплаченных дивидендах является рекламой, за исключением случаев, предусмотренных Законом об акционерных обществах. Статья 63. Ограничения, налагаемые на рекламу ценных бумаг (1) Запрещается реклама ценных бумаг: а) до момента регистрации публичного или тендерного предложения этих ценных бумаг в соответствии с требованиями настоящего закона; b) в период приостановления их эмиссии. (2) В случае нарушения условия, предусмотренного пунктом а) части (1), договор на рекламу ценных бумаг признается недействительным. (3) Национальная комиссия вправе предъявить иск о возмещении ущерба, причиненного в результате несоблюдения требований части (1). Статья 64. Дополнительное основание для прекращениядействия договора на рекламу ценных бумаг (1) Дополнительным к предусмотренным настоящим законом основанием для прекращения действия договора на рекламу ценных бумаг является признание эмиссии этих ценных бумаг несостоявшейся и/или их выпуска недействительным. (2) Действие договора на рекламу ценных бумаг, эмиссия которых признана несостоявшейся и/или выпуск которых признан недействительным, прекращается с момента уведомления об этом распространителя рекламы рекламодателем. (3) Распространитель рекламы вправе потребовать от рекламодателя возмещения ущерба, причиненного в результате прекращения действия договора на рекламу ценных бумаг. Глава 14 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 65. Манипулирование на рынке ценных бумаг (1) Манипулирование на рынке ценных бумаг запрещается. (2) Манипулированием на рынке ценных бумаг признается: а) заключение сделок купли-продажи либо оказание влияния на них с использованием ложной и вводящей в заблуждение информации, в том числе обещаний, прогнозов, иных аналогичных объявлений, или искажения, умышленного сокрытия информации об эмитенте либо его ценных бумагах; b) использование профессиональным участником рынка ценных бумаг или его сотрудниками при заключении сделок, предметом которых являются ценные бумаги, конфиденциальной информации с нарушением законодательства, а также оказание влияния третьими лицами на осуществление таких сделок; с) нарушение, невыполнение, неадекватное или нечестное выполнение брокером требований относительно его деятельности, установленных законодательством и соответствующим договором, других требований законодательства и нормативных актов Национальной комиссии; d) отказ дилера осуществлять сделки, предметом которых являются ценные бумаги, согласно основным заявленным им требованиям, а в случае отсутствия в заявлении дилера таких требований - согласно условиям, предложенным его клиентом, или требованиям, предъявляемым к нему в соответствии с законодательством. (3) Факт манипулирования на рынке ценных бумаг квалифицируется Национальной комиссией, решение которой может быть обжаловано в судебную инстанцию. (4) Лицо, действия которого были квалифицированы как манипулирование на рынке ценных бумаг, обязано возместить пострадавшей стороне причиненный ущерб, включая упущенную выгоду. Исключение составляют случаи, когда такое лицо доказало, что пострадавшая сторона была заранее осведомлена о манипулировании. (5) За мунипулирование на рынке ценных бумаг его профессиональные участники несут ответственность согласно законодательству. Статья 66. Другие нарушения законодательства на рынке ценных бумаг Нарушениями законодательства на рынке ценных бумаг признаются также: а) осуществление публичного или тендерного предложения ценных бумаг без его регистрации в Национальной комиссии; b) невнесение в период осуществления первичного публичного предложения ценных бумаг необходимых изменений и дополнений в проспект публичного предложения и другие документы, представленные для регистрации предложения, в случае установления несоответствия этих документов требованиям законодательства; с) представление недостоверной информации либо сокрытие информации, запрашиваемой Национальной комиссией; d) ведение реестра с нарушением установленных правил и требований; е) несоблюдение эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их саморегулируемыми организациями, другими участниками рынка ценных бумаг установленных законодательством форм отчетов, сроков их опубликования в печати и представления в Национальную комиссию; f) невыполнение профессиональными участниками рынка ценных бумаг требования о доступности для их клиентов информации об их деятельности, открытой для ознакомления; g) другие нарушения, предусмотренные законодательством и нормативными актами Национальной комиссии. Статья 67. Ответственность за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг (1) Лица, нарушившие требования настоящего закона и иных нормативных актов, которые регламентируют деятельность на рынке ценных бумаг, несут ответственность в порядке, предусмотренном гражданским, административным и уголовным законодательством. (2) Ущерб, причиненный в результате нарушения законодательства, регламентирующего деятельность на рынке ценных бумаг, подлежит возмещению в порядке, предусмотренном гражданским законодательством. Глава 15 ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 68. Вступление в силу настоящего закона (1) Настоящий закон вступает в силу со дня опубликования. (2) Эмитентам: - осуществляющим эмиссию ценных бумаг на момент вступления в силу настоящего закона, завершить эмиссию в порядке, действовавшем до вступления в силу настоящего закона; - до 1 января 2001 года внести в свои учредительные документы изменения и дополнения, вытекающие из настоящего закона. (3) Профессиональным участникам рынка ценных бумаг, за исключением трастовых компаний и инвестиционных фондов, до 1 января 2000 года: - привести свои учредительные документы в соответствие с настоящим законом; - представить Национальной комиссии документы для перерегистрации лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. (4) В случае отказа профессиональному участнику рынка ценных бумаг в перерегистрации лицензии он ликвидируется в порядке, установленном действующим законодательством. (5) Саморегулируемым организациям до 1 июля 2000 года: - привести свои учредительные документы в соответствие с настоящим законом; - представить Национальной комиссии документы для получения лицензий на осуществление деятельности саморегулируемой организации. (6) Фондовой бирже в течение трех месяцев после вступления в силу настоящего закона привести свои учредительные документы в соответствие с ним. Лица, которые, согласно настоящему закону, утратили членство в фондовой бирже, обязаны реализовать свои акции в соответствии с требованиями части (5) статьи 44. (7) Находящиеся на момент вступления в силу настоящего закона на рассмотрении в Национальной комиссии заявления о получении лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, о регистрации выпуска ценных бумаг, о получении разрешения на проведение открытой подписки на ценные бумаги возвращаются заявителям для приведения их и прилагаемых к ним документов в соответствие с настоящим законом. [Часть 8 исключена Законом N 902-XIV от 24.03.2000,] [остальные перенумерованы] (8) Национальной комиссии обеспечить контроль за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их саморегулируемыми организациями, другими участниками рынка ценных бумаг требований настоящей статьи. (9) Правительству в трехмесячный срок: - представить Парламенту для рассмотрения предложения о приведении законодательства в соответствие с настоящим законом, в том числе проект закона о трастовом управлении и трастовых компаниях на рынке ценных бумаг; - привести свои нормативные акты в соответствие с настоящим законом. (10) Со дня вступления в силу настоящего закона признать утратившими силу: Закон об обращении ценных бумаг и фондовых биржах N 1427-XII от 18 мая 1993 года; Постановление Парламента о введении в действие Закона об обращении ценных бумаг и фондовых биржах N 1428-XII от 18 мая 1993 года; Закон о внесении изменений и дополнений в Закон об обращении ценных бумаг и фондовых биржах N 491-XIII от 8 июня 1995 года; Статью XIX Закона о внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты N 788-XIII от 26 марта 1996 года; Статью IV Закона о внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты N 827-XIII от 3 мая 1996 года. ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПАРЛАМЕНТА Думитру ДЬЯКОВ Кишинэу, 18 ноября 1998 г. N 199-XIV. -